Российский фондовый рынок в понедельник открылся неоднородно. К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются разнонаправлено. В лидерах утреннего спроса отметились акции «ММК (MCX:MAGN)» и «Мечела (MCX:MTLR)». В «красной» зоне торгуются бумаги «Магнита (MCX:MGNT)» и «ПИКа (MCX:PIKK)».
Рост акций «ММК» связан с публикацией финансовых результатов по МСФО за девять месяцев 2016 года. Чистая прибыль комбината за указанный период выросла на 65% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила $903 млн. Однако выручка снизилась на 12,4%. Показатель EBITDA вырос к уровню прошлого года на 7,7% и достиг $1,5 млрд, обеспечив маржу на уровне 36,8%. В целом акции «ММК» смотрятся неплохо, наша рекомендация: держать, так как в этом году бумаги имеют шанс обновить максимум.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился разнонаправленным. Американские рынки завершили пятничную сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете дорожает. Блок пятничной статистики по рынку американской занятости был воспринят инвесторами довольно спокойно, учитывая, что данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора вышли слабее ожиданий.
Цены на нефть в начале новой недели растут в рамках технической коррекции после пятничной распродажи. Баррель сорта Brent стоит сейчас $46,4. Комментарии Саудовской Аравии о готовности наращивать добычу сырья, если Иран не присоединится к соглашению ОПЕК по заморозке, ранее вызвали шквал продаж. Сейчас инвесторы понемногу выкупают их, но активности еще пару дней здесь ждать не стоит.
Евро/доллар утром в понедельник продают. Основные торги идут вокруг 1,1065. Спрос на американскую валюту растет по мере приближения к главному политическому событию года: завтра в США выберут нового президента. Все торговые ожидания опираются сейчас в основном на политику, экономической составляющей минимум. В этом свете не исключено, что евро/доллар пока останется под давлением. Предполагаемый диапазон движения в основной валютной паре на сегодня составляет 1,0970-1,1100.
Изначально шансы кандидата от демократической партии Хиллари Клинтон оценивались выше. Ещё несколько месяцев назад по оценкам букмекеров вероятность её победы составляла 65-70%. Но в последние недели на фоне болезни Клинтон и активной избирательной кампании Трампа, шансы кандидатов практически сравнялись. На этом фоне повышенным спросом пользовались защитные активы: драгметаллы, японская йена, швейцарский франк. Так, золото подорожало до $1305 за унцию, USD/CHF в конце прошлой недели опускался до 0,968, а USD/JPY – до 102,6.
В начале этой недели ситуация изменилась. Согласно последним опросам телеканала ABC News и газеты Washington Post, Клинтон опережает Трампа на 5%. На этом фоне защитные активы развернулись: золото откатилось к $1290 за унцию, USD/JPY поднялся до 104,4, а USD/CHF к 0,968. Для рисковых активов приход к власти Клинтон более желателен, так как демократическая партия традиционно считается сторонницей экономических стимулов в экономике.
Российский рубль торгуется разнонаправлено по отношению к доллару и евро. За доллар США сейчас дают 63,8 руб., российская валюта падает. Сопротивление в паре доллар/рубль стоит на 64,05, при его пробое откроется дорога в область 64,40 руб. За один евро на рынке предлагают 70,6 руб., рубль укрепляется по отношению к евро. Раскорреляция двух пар вызвана укреплением доллара в паре евро/доллар.
Среди корпоративных событий сегодня стоит отметить внеочередное общее собрание акционеров «НКХЛ». Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «Северсталь (MCX:CHMF)», «Протек (MCX:PRTK)», «МегаФон (MCX:MFON)» и «Детский Мир». Финансовые результаты за третий квартал 2016 года по МСФО представит «ММК».
На валютный рынок окажет влияние статистика. Данные по производственным заказам представит Германия. Статистика по инфляции выйдет в Швейцарии. Индекс деловой активности в розничном секторе и данные по розничным продажам представит ЕС. Состоится заседание Еврогруппы.
Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1950-1985 пунктов.
Анна Кокорева, замдиректора аналитического департамента Альпари