Отечественный рынок ценных бумаг в среду начал торги распродажей. Пока непонятно, полноценный ли это летний sale, но очевидно, что рынку пора скорректироваться. К настоящему времени основные бенчмарки проседают на 0,9%, в лидерах продаж фигурируют бумаги АЛРОСы и Газпрома (MCX:GAZP). В «зеленой» зоне удерживаются акции Русала (MCX:RUALRDR) и БСП (MCX:BSPB).
Внешняя конъюнктура к середине недели сложилась умеренно негативной. Американские индексы закрыли торги вторника ограниченным снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка подрастает. Цены на нефть утром в среду отступают. Баррель североморского сорта Brent торгуется по $48,62 (-0,45%). Представленные накануне обновленные данные от Американского института нефти продемонстрировали расширение запасов сырой нефти (+1,63 млн баррелей), что стало шоком после фантастических параметров снижения ранее.
Евро/доллар взял паузу в серии повышений, но все еще остается неподалеку от пиков 14-ти месяцев. Основные утренние торги идут вокруг 1,1530. Наиболее вероятным сценарием движения в паре EUR/USD на сегодня может быть боковик в границах 1,1510-1,1550.
Российский рубль открыл сессию среды незначительным снижением в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит 59,36 руб. (+0,3%). Сегодня на внутреннем рынке ликвидности может быть заметен рост спроса на рубли в преддверии завтрашних погашений по налогам и акцизам, но может статься, что нефтяной минор перекроет этот фактор поддержки российской валюты.
Индекс ММВБ проведет сессию среды с предпочтительным снижением и первой целью продаж на 1925 пунктах. Далее «медвежий»интерес сосредоточится на области поддержек 1905-1910 пунктов.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) поместило долгосрочные рейтинги АФК Система (MCX:AFKS) в иностранной и национальной валютах в список на пересмотр с возможностью понижения. До этого момента рейтинг эмитента находился на уровне BB со стабильным прогнозом. Агентство может снизить сам рейтинг, а может ограничится ухудшением прогноза.
Свои действия агентство объясняет тем, что из-за разбирательства по иску Роснефти (MCX:ROSN) к АФК Система на 170,6 млрд руб. ликвидность АФК может ухудшиться. По оценке S&P, сумма иска примерно равна трети стоимость всего портфеля инвестиций Системы. Агентство также начало пересмотр рейтингов приоритетных необеспеченных облигаций компании на сумму $500 млн.
Риски снижения ликвидности возросли в связи с арестом основных активов компании: МТС (MCX:MTSS), Медси и БЭСК. АФК Система уже объявила о техническом дефолте на сумму 3,9 млрд рублей в связи с арестом имущества. Также арест побудил в конце июня агентство Fitch поместить на пересмотр рейтинг МТС и АФК.
В связи с ухудшением ситуации акции компании пока потеряли привлекательность для инвесторов и с момента подачи иска упали в цене на 50%.
19 июля производственные результаты за 2 квартал 2017 года представит Evraz (LON:EVRE). Реестр акционеров для получения дивидендов закроет ФСК ЕЭС (MCX:FEES).
США представят данные по числу выданных разрешений на строительство и коммерческим запасам нефти. Статистика по розничным продажам и безработице выйдет в России.
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари