К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 2,05% до 1663,87, а РТС снизился на 1,2% до 620,85. К середине дня рублевый ММВБ торговался в плюсе на высоких объемах. Однако основное внимание все же было сосредоточено на валютном рынке, где рубль обновил очередные исторические минимумы к доллару и евро, которые слабо объясняются целями ЦБ РФ, да и фундаментальными причинами. Рублевые акции явно играли функцию защиты от девальвации рубля. В аутсайдерах дня бумаги, связанные с торговлей и внутренним рынком: «НМТП» (NMTP) (-3,37%), «М.Видео» (MVID) (-2,67%), «ВТБ» (VTBR) (-0,99%), «Э.ОН Россия» (EONR) (-0,63%). В лидерах дня оказалась весьма разнообразная компания: «Северсталь» (CHMF) (+4,52%), Yandex N.V. (YNDX) (+4,33%), привилегированные акции «Мечела» (MTLR) (+4,29%), «префы» «Транснефти» (TRNF_p) (+4,18%). Кстати, «ВТБ» отозвал иск к «Мечелу» на 50,2 млрд рублей. Источники «Коммерсанта» утверждают, что «Полюс Золото» (PLZL) (+3,75%) может провести обратный выкуп акций на $2,5 млрд.
Рубль в очередной раз настойчиво обновлял исторические минимумы. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2330 рублей. Однодневная ставка MosPrime сохранилась на уровне 11,27%. В ЦБ РФ утверждают, что текущая волатильность на валютном рынке является сложной, но управляемой ситуацией, хотя курс уже изменяется за пару недель на размер иных зарплат нижнего уровня. Впрочем, это макроэкономика, а вот рыночные реалии говорят нам о том, что объем торгов фьючерсом USD/RUB к середине дня достиг почти 480 млрд рублей, что вряд ли является обычной ситуацией. Скорее всего, это можно назвать подобием финальной паники, тем более что значение ближнего контракта доходило почти до 87000 пунктов, а затем за час откатилось почти на 2000 пунктов. Говорить о каком-либо фундаментальном обосновании сложно, так как в условиях панических реакций любое прогнозирование становится гаданием. Тем не менее, дальнейшее ослабление рубля может очень сильно нарушить планы ЦБ по снижению темпов инфляции, а также лишить экономику живых денег населения. Поэтому регулятор может решиться на более радикальные шаги по сдерживанию ослабления. В самом деле, годовая стоимость российского производства нефти при текущих ценах не превышает $110 млрд, что не является поводом для макроэкономической дестабилизации. К 15:20 (мск) пара USD/RUB прибавила 3,65% до 84,373, а EUR/RUB подорожала на 3,78% до 92,001.
Европейские индексы нашли в себе силы для отскока в первой половине дня. Stoxx 600 провалился на 3,2% накануне и для развитых рынков подобные движения часто становятся техническим сигналом для отката. Banca Monte dei Paschi di Siena SpA подорожал на 25% на сообщениях о том, что процесс организации банком «плохих активов» в Италии будет ускорен. Deutsche Bank (-7,5%) на заявлениях о получении убытка в IV квартала из-за выделения дополнительных сумм на судебные и реструктуризационные выплаты. Logitech International прибавил 9,5% на повышении прогноза на 2016 год. Сырьевой сектор торговался в плюсе: Glencore (GLEN) (+2,52%), Anglo American (AAL) (+0,63%), Shell (+0,3%), BP PLC (+1,3%). Заявления из Deutsche Bank не стали поводом для слишком активных распродаж акций других банков: Barclays (+0,95%), Societe Generale (SOGN) (-0,5%), BNP Paribas (BNPP) (-0,48%). Из статистики можно отметить лишь снижение индекса делового климата Франции в январе до 102 с декабрьских 103 пунктов. В четверг ЕЦБ принимает решение по ставке, но на рынке не ждут сюрпризов, так как еще на декабрьском заседании были озвучены планы регулятора взять паузу для изучения действенности уже принятых мер. К 15:20 (мск) DAX составлял 9415,7 (+0,26%), CAC 40 – 4130,86 (+0,14%), FTSE 100 – 5692,25 (+0,33%).
Нефтяные компании постепенно проникаются моментом. Не только Shell собирается уволить 10 тыс. сотрудников по всему миру, но и компания «ЛУКОЙЛ» (LKOH) намерена сократить инвестиции на $1,5 млрд в текущем году. Впрочем, данная мера будет приведена в действие тогда, когда цена упадет до $20 за баррель, что признается компанией стрессовым сценарием. Глава компании В. Алекперов вовсе полагает, что ниже $24 цена не уйдет. Возможно, что все продолжают надеяться на рост цены, как норвежский банк DNB ASA, где ждут $65 за Brent в II полугодии. Меж тем, первый танкер с американской нефтью прибыл в Европу, как пишет Financial times. Однако на американских запасах начало экспорта пока не сказывается. От данных Минэнерго ждут роста запасов на 2,75 млн бар. – по версии опроса Reuters, и на 3,0 млн бар. – по версии опроса Bloomberg. К 15:20 (мск) нефть марки Brent стоила $27,62 (-0,93%), WTI – $27,94 (-1,45%), золото – $1101,7 (-0,41%), медь – $4327,69 (+0,18%), никель – $8530 (-0,23%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 99,12. В отличие от рубля, сырьевые валюты демонстрировали незначительную волатильность. AUD укреплялся в пределах 0,25%, а NZD и CAD слабели в пределах -0,2%. К 15:20 (мск) пара EUR/USD торговалась на уровне $1,09 (+0,14%), а USD/JPY – 116,75 (-0,15%).
Вечером в 16:30 (мск) будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, в 18:00 (мск) – индекс потребительской уверенности в еврозоне, в 19:00 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Заседание ЕЦБ не несет особых ожиданий для рынков. Российским же активам более важна статистика Минэнерго США. Очередной рост запасов способен спровоцировать еще одну волну распродаж, хотя график по «черному золоту» уже выглядит крайне перепроданным. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,6%. На расширенных торгах в Нью-Йорке вновь снижаются бумаги нефтяников. Бумаги Oracle дорожают на рекомендациях Goldman Sachs. В целом, ожидания Wall Street состоят в том, что прибыли компаний сократятся на 7% в IV квартале 2015 года.
Андрей Кочетков, Аналитик «Открытие Брокер»