По итогам торгов 27 июля индекс ММВБ снизился на 0,67% до 1584,92, а РТС на 2,18% до 840,37. Объемы торгов заметно подросли. Индекс ММВБ смог протестировать на прочность поддержку в районе 1570 пунктов, которая пока устояла. Однако она может быть пройдена в ближайшее время, если пессимизм сохранится. «ЛУКОЙЛ» (LKOH) отчитался о росте прибыли по РСБУ в I квартале на 5%, но инвесторов это не удовлетворило и они уронили бумаги на 2,84%. Такой же была реакция на данные «Россетей» (RSTI), которые добились роста прибыли в I полугодии на 13% до 3,39 млрд рублей. Стоит отметить, что в аутсайдерах дня, кроме строительной ЛСР (LSRG), преобладали энергетики: «ИРАО» просел на 3,93%, «ОГК-2» на 3,33%, «ЭНЕЛ Россия» на 3,25%. Без компромиссов позитивные результаты на фоне слабого рубля демонстрируют лишь экспортеры: «Акрон» (+3,37%), НЛМК (NLMK) (+2,05%). Картина дня будет неполной, если не вспомнить о словах министра экономического развития Алексея Улюкаева, который считает, что российская экономика достигла дна. Спад в II квартале он оценивает на уровне 4,4%, а за первое полугодие на 3,4%. Заместитель министра финансов Максим Орешкин вовсе говорит о замедлении инфляции до 10,5%-11% при текущих ценах на нефть. «Голубые фишки» завершили день разнонаправленно: «Газпром» (GAZP) упал на 1,39%, «Роснефть» (ROSN) на 0,05%, ГМК «Норникель» на 0,03%, «Северсталь» (CHMF) прибавил 1,30%, как и ВТБ (VTBR) – 0,56%, Сбербанк (SBER) потерял 2,8%.
Обвал китайского фондового рынка остается одной из наиболее обсуждаемых тем. Поэтому для американских инвесторов не было сомнений в том, что ведет рынок. Потери 90 млн частных участников рынка в КНР способны привести к снижению потребления как iPhone, так и прочих товаров: Apple упал на 1,4%, Alibaba на 2%. Однако лидерами снижения были секторы нефтяников, IT и производителей материалов: Exxon Mobil (XOM) (-0,85%), Chevron (-1,61%), Freeport-Mcmoren (-7,5%), Alcoa (-1,94%). Еще до публикации финансового отчета акции Facebook упали на 2,9%. На этом фоне растущей тревожности вновь растет индекс страха. VIX прибавил 14%, поднявшись до 15,60. Кроме китайского негатива остаются сильными и ожидания действий ФРС на фоне сильной статистики. Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июне на 3,4%, а стержневой показатель, очищенный от транспорта и авиации, поднялся на 0,9%. В итоге DJIA слабел на 0,73% до 17440,59, S&P 500 на 0,58% до 2067,64.
Китайский рынок остается под давлением. Инвесторы не верят в эффективность государственных действий в поддержку акций. При этом МВФ призвал китайские власти ограничить время применения государственной поддержки рынка. Вместе с китайскими бумагами падают рынки в Японии, Индии и других сопредельных странах. К 8:55 (мск) Nikkei 225 упал на 0,062% до 20337,54, CSI300 на 1,672% до 3754,873.
Инвестиционные банки вместе с финансовыми СМИ продолжают говорить о слабости золота и спроса на него. Morgan Stanley ждет желтый металл на отметке $800, а Goldman Sachs пророчит падение ниже $1000 за тройскую унцию. Однако еще накануне мы отмечали невероятно сильный спрос на золотые монеты в США, где граждане скупили в июле более 100 тыс. унций American Eagle, а продажу серебряных монет даже пришлось остановить из-за нехватки материалов. В Barclays также полагают, что золото может найти поддержку в виде себестоимости производства под $1000, но и сама отметка является важной вехой:, так как после нее могут начаться панические распродажи. Вспомним и о «черном золоте». Предварительный опрос Reuters показал, что аналитики ждут незначительного снижения коммерческих запасов в США. Естественно, китайский обвал влияет и на настроения нефтяных спекулянтов, так как средний класс – это основной потребитель моторного топлива. К 9:10 (мск) Brent подешевел на 0,84% до $53,02, WTI на 0,53% до $47,14, золото на 0,07% до $1095,6, медь прибавила 0,36% до $5207,34.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 96,68. AUD укреплялся на 0,4% против валюты США, а NZD на 0,8%. К 9:10 (мск) пара EUR/USD упала на 0,21% до $1,107, USD/JPY подорожала на 0,29% до 123,59, фьючерс на S&P 500 на 0,4%.
В среду в 11:30 (мск) выйдет предварительный ВВП Великобритании за II квартал, в 16:00 (мск) – индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, индекс потребительской уверенности Conference Board США. Снижение котировок нефти продолжается, что будет неизбежно влиять на российские акции и рубль. Формула – баррель нефти = 3200 рублей остается одной из наиболее актуальных в прогнозировании курса рубля. Рублевый ММВБ будет получать поддержку в виде слабой национальной валюты, но ее окажется недостаточно, если индекс пересечет черту 1570 пунктов, которая оформилась в виде линии существенной поддержки.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»