К 15:37 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,43% до 2094,01 пт., а РТС — на 0,77% до 1020,89 пт. К середине дня российский рынок ушёл в минус на средних объёмах. После рекордного закрытия и вполне продуктивных двух недель участники рынка могут испытывать желание зафиксировать прибыль. Лидером дня стали бумаги «Русгидро (MCX:HYDR)» (+4,59%). Бумага явно отстала от рынка и сектора, прибавив за год незначительные 20-25%, когда рост в прочих акциях энергетиков достигал 200-300%. В плюсе торговались угольщики, которые корректировались в предыдущие дни: «Распадская (MCX:RASP)» (+1,26%0, «Мечел (MCX:MTLR)» (+0,63%). Слабый рубль также поддерживал металлургов: «ММК (MCX:MAGN)» (+1,53%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (+0,07%). Однако усилий оптимистов не хватило, чтобы компенсировать волну
фиксации прибыли по другим секторам: «Алроса (MCX:ALRS)» (-1,69%), «ОГК-2 (MCX:OGKB)» (-1,56%), «НМТП (MCX:NMTP)» (-1,41%), «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (-1,21%), «Интер РАО (MCX:IRAO)» (-1,19%). Обыкновенные акции «Сбербанка (MCX:SBER) обновили максимум на уровне 163,42 и отправились на коррекцию. В целом, бумагу уже можно считать чрезмерно дорогой, даже с учётом возможного повышения дивидендных выплат. И наконец, нефтегазовый сектор также был под давлением снижающихся котировок нефти: «Газпром (MCX:GAZP)» (-0,63%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-1,17%), «Лукойл (MCX:LKOH)» (-0,65%). До конца спокойное сползание рынка может продолжиться, хотя у индекса ММВБ есть поддержка в виде слабеющего рубля.
Российская валюта незначительно слабела. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3120 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 3 базисных пункта до 10,35% при сохранившихся более длинных ставках. Некоторое ослабление индекса доллара снимает часть давления с российской валюты, но говорить о переломе тренда пока рано. Данные EPFR показывают сильное движение капитала из фондов Европы и развивающихся рынков в сторону американских облигационных фондов и фондов акций. Конечно, до рекордных значений прошлой недели далеко, но солидные $5,1 млрд ушли в американские акции. Данная тенденция будет сохраняться, так как ставки в США стремятся к положительным значениям, а доходности в 10-летних казначейских бумагах выше 2,3% гораздо привлекательнее европейских или многих азиатских, хотя у рубля в данном аспекте всё же сохраняется преимущество. К 15:37 (мск) валютная пара USD/RUB выросла на 0,2% до 64,612, EUR/RUB — на 0,63% до 68,45.
Волатильность в Европе вновь была низкой. Данные EPFR показали, что на неделе, завершившейся 23 ноября, европейские фонды облигаций потеряли $3,5 млрд, а в глобальном плане потери фондов облигаций составили $8,6 млрд. По развивающимся рынкам картина похожая: минус $2,9 млрд из фондов облигаций и минус $1,9 млрд из фондов акций. Активность на европейских площадках была на 40% ниже обычного. Швейцарский фармацевт Actelion Ltd. (+13%) показал рост на слухах, что американская Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) заинтересовалась возможностью покупки. Корректировались вверх защитные секторы, как, например, бумаги Nestle SA. Среди экспортёров настроения оставались подавленными, даже на фоне слабого евро: BMW (-0,27%), Renault SA (PA:RENA) (-0,74%). К 15:35 (мск) DAX составил 10671,22 (-0,17%), CAC40 — 4531,55 (-0,24%), FTSE 100 — 6830,03 (+0,01%).
Золото смогло выйти из утренней депрессии и приступило к тестированию снизу зоны сопротивления $1190-1200. За месяц золото подешевело на 6%, но за год все ещё осталось в плюсе на 11%. В нефти сохранялись негативные настроения, хотя существенных новостей по рынку не было. Напомним, что в середине недели российский министр энергетики А. Новак фактически озвучил отказ РФ ограничивать добычу. Впрочем, было сказано, что РФ откажется от планов повышения добычи в 2017 году, хотя уже сейчас текущие уровни являются рекордными. С другой стороны, это не должно удивлять, поскольку руководители основных российских нефтяных компаний давно озвучили нежелание каким-либо образом ограничивать свои планы. Для рублёвой зоны их условия существенно не изменились. В отечественной валюте нефть продолжает торговаться выше 3000 за бочку. К 15:35 (мск) контракт нефти Brent составил $48,41 (-1,20%), WTI — $47,43 (-1,11%), золото торговалось на уровне $1189,2 (-0,01%), медь — $5832,35 (+1,46%), никель — $11495 (-0,73%), палладий — $732,15 (-0,71%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,25% до 101,52. AUD и CAD незначительно слабели к доллару США, а NZD укреплялся до 0,3%. К 15:35 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,059 (+0,39%), GBP/USD — $1,244 (-0,09%), USD/JPY — 112,9 9-0,37%).
Событий на вечер немного: в 16:45 (мск) — торговый баланс США, в 17:45 (мск) — предварительный сводный индекс деловой активности в США. Торговый день в Нью-Йорке будет укороченным в связи с праздником Дня благодарения и стартом рождественских продаж. Соответственно, большой мотивации для резких движений на прочих рынках также не будет. По индексу ММВБ продолжится фиксация прибыли, а рубль рискует вновь ослабнуть даже на фоне небольшой коррекции в индексе доллара. Фьючерс на S&P 500 незначительно снижался.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»