Прогнозы:
- Личные доходы и расходы за июль в США окажутся несколько хуже завышенных ожиданий рынка;
- Индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за август окажется близким к цифре консенсус-прогноза.
Напомним, что вчера рынки обвалились после сообщения о том, что украинский президент Порошенко отменил поездку в Турцию по причине «вторжения российских войск на территорию Украины» и призвал к Совбезу ООН и Совету ЕС организовать экстренные заседания с целью разрешения сложившейся ситуации. Одновременно с этим, Порошенко срочно созвал внутренние совещания Совета нацбезопасности и обороны Украины. В свою очередь, премьер-министр Украины Арсений Яценюк призвал партнеров Украины «заморозить российские активы и финансы до вывода войск с территории Украины».
Россия ответила тем, что сослалась на отсутствие документальных доказательств случившегося: Москва неоднократно опровергала сообщения о том, что её регулярные войска проводят военные операции в Украине, хотя вчера впервые из уст лидеров ополчения прозвучало признание, что в их рядах воюют иностранные граждане – причём, помимо граждан России, коих числится в их рядах подавляющее большинство из числа иностранцев, есть ещё граждане Абхазии, Осетии, а также Сербии, Италии и Франции. Кроме того, как стало известно к вчерашнему утру, согласно очередному докладу мониторинговой миссии Управления Верховного комиссара ООН по правам человека (УВКПЧ) по ситуации на Украине, на украинских ВС лежит «доля ответственности за гибель населения и разрушений в результате неизбирательных артиллерийских обстрелов во время боёв на востоке страны». В докладе сообщается, что в результате продолжительных боёв на востоке Украины лишь за один прошедший месяц погибло более 1,2 тысячи человек, а общее число жертв достигло 2,2 тысяч человек.
На глобальных рынках капитала вчера и сегодня доминируют негативные настроения. Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона вчера вслед за всеми остальными упали, несмотря на неплохую отчётность местных компаний. Японский фондовый рынок получил дополнительное давление из-за укрепления курса иены, которое происходило практически беспрерывно на вчерашних валютных торгах.
Сегодня в Штатах ожидается весьма насыщенный в плане макростатистики день. В целом, ожидается, что данные выйдут в позитивном русле, однако для крайне нервозного рынка будет достаточно даже одной «осечки», чтобы продолжились фондовые продажи на фоне дальнейшего укрепления американской валюты. Центральными публикациями будут личные доходы и расходы за июль (среднерыночные ожидания – весьма высокие, на уровне +0,4% в обоих случаях), индекс менеджеров по закупкам Чикаго (Chicago PMI) за август, а также индекс потребительских настроений от Университета штата Мичиган (окончательные данные за август).
Как стало известно, во 2-м квартале рост американской экономики был более устойчивым, чем ожидалось, преподнеся редкий сюрприз участникам торгов, который не был оценён по достоинству из-за негативного внешнего фона. Согласно второй предварительной оценке, ВВП США вырос во 2-м квартале до годового уровня 4,2%. Минторговли страны ранее оценило темпы роста во втором квартале в 4%, опираясь на неполные данные по международной торговле, запасам и в других сегментах производства и хозяйственной деятельности. Консенсус-прогноз ожидал, что рост за второй квартал будет снижен до 3,9%.
Примечательно, что рост экономики США во 2-м квартале на сей раз был во многом вызван не «традиционным» повышением коммерческих запасов, а гораздо более продуктивными компонентами – такими как улучшившимися потребительскими расходами, которые выросли на 2,5% и добавили 1,69 п.п. к итоговому росту ВВП. В свою очередь, инвестиции в основной капитал во 2-м квартале подскочили аж на 8,4% (пересмотр с первоначальной +5,5%). Объём внешней торговли во 2-м квартале снизился не на 0,61 п.п., согласно первоначальной оценке, а только лишь на 0,43 п.п. от роста ВВП. Изменение запасов добавило к росту во 2-м квартале 1,39 п.п., что, впрочем, оказалось ниже первоначальной оценки 1,66 п.п. В целом, в годовом выражении ВВП во 2-м квартале вырос на 2,5% – выше первоначальной оценки годового роста в 2,4% и выше по сравнению с +1,9% годовых, зафиксированных в 1-м квартале.
Кроме того, Министерство труда США сообщило, что количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю, завершившуюся 22 августа, снизилось на 1000 до 298 тыс. с пересмотренных 299 тыс. за предыдущую неделю. Консенсус-прогноз ожидал, что количество обращений останется на уровне 299 тыс. Можно сказать, что постепенно улучшающиеся данные о рынке труда США начинают оправдывать недавний тезис главы ФРС Йеллен, что экономика США восстанавливается (всё-таки, главную вину волей-неволей приходится возложить на пресловутый «погодный фактор», испортивший статданные за 1-й квартал с.г. – прим. ИГ «Норд-Капитал»), и необходимость в прежних объёмах стимулирования будет постепенно снижаться.
Наконец, как стало вчера известно из публикации от Национальной ассоциации риэлторов (NAR), незавершённые сделки по продаже жилья подскочили в июле на 3,3% до 105,9 с 102,5 в июне, но остались по-прежнему на 2,1% ниже июля 2013, когда значение показателя достигало 108,2. Индекс находится на самом высоком уровне с августа 2013 года (107,1). В географическом разрезе все основные регионы США продемонстрировали положительные тенденции, кроме Среднего Запада, где было зафиксировано небольшое снижение.
По итогам крайне нервозных и волатильных торгов фондовые индексы США закрылись в небольшом минусе. Большинство компонентов индекса Dow Jones, 19 из 30, зафиксировали падение. Аутсайдером дневной динамики оказались акции платёжной системы VISA (V, -1,17%). Больше остальных выросли акции Home Depot (HD, +0,70%). В то же время, почти все секторы индекса S&P 500 закрылись ниже нулевой отметки. Рост показали только «защитные» секторы коммунальных услуг (+0,49%) и телекомов (+0,27%). Больше всего упали акции сектора производителей промышленных материалов (-1,11%).
Данные, опубликованные в этом месяце, показали, что ВВП Японии упал на 6,8 % в годовом исчислении во втором квартале по отношению к первому. Откровенно говоря, многие ожидали столь существенного ухудшения картины, говоря при этом, что оно в значительной мере отражает последствия роста потребительского налога, вступившего в силу 1 апреля. Тем не менее, в июне потребительские расходы несколько восстановились: номинальные розничные расходы выросли на 5,1 % по сравнению с апрелем.
На европейских валютных торгах евро вчера заметно подешевел против доллара на вышеупомянутых геополитических опасениях, откатившись до 11-месячного минимума. Дополнительно давление на единую валюту оказали также оптимистичные данные американских макростатистических отчётов.
Представленные вчера статистическим ведомством Испании INE показали, что в августе потребительские цены продолжили снижаться, усиливая дефляционные риски. Согласно отчёту, в августе гармонизированная инфляция потребительских цен, HICP, снизилась на 0,5% в годовом исчислении вслед за падением на 0,4% в июле. Впрочем, в помесячном выражении гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,1%.
В текущем месяце, согласно отчёту национального института статистики Istat, итальянское производственное доверие существенно ухудшилось, достигнув при этом самого низкого уровня за год, что было связано с уменьшением заказов, слабыми ожиданиями динамики производства в будущих периодах и падением потребительской уверенности. Согласно данным, в августе уверенность среди итальянских производителей упала до уровня 95,7 пункта, опустившись до минимума с сентября 2013 года. Сводный индекс делового доверия в Италии упал до уровня 88,2 с 90,8 в июле. Настроения упали больше всего в строительном секторе, который сильно страдает от слабости экономики Италии в последнее время.
Неудивительным образом, котировки золота вчера заметно выросли, достигнув при этом недельного максимума, что было в первую очередь связано с эскалацией напряженности между Украиной и Россией. Тем не менее, сильные экономические данные США несколько охладили ажиотажный спрос на безопасные активы, что оказало давление на цену драгметалла.
Надо признать, что спрос на драгметаллы среди институциональных инвесторов (за исключением некоторых центробанков – в т.ч. и ЦБ РФ) и ювелиров по-прежнему слабый, хотя есть признаки его оживления в Индии. Спрос в Индии – особенно на серебро – вырос в связи с предстоящим праздничным сезоном. На физическом рынке в Сингапуре наценки на золотые слитки оставались стабильными на уровне $0,80-1,00 к спотовой цене в Лондоне. С технической точки зрения, на ближайшие дни ценовая динамика котировок золота будет ограничена уровнем поддержки $1280 за унцию и уровнем сопротивления $1300 за унцию. Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX по состоянию на 9:40 мск выросла до уровня $1289,20 за тройскую унцию.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»