События, на которые следует обратить внимание сегодня:
10.00 мск. Германия: Изменение объема ВВП за 4 квартал (предыдущее значение 0.2% кв/кв; прогноз 0.5% кв/кв).
12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за январь (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.9% г/г).
16.30 мск. США: Индекс цен производителей за январь (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.3% м/м).
18.00 мск. США: Выступление председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен.
С открытия европейской торговой сессии следует обратить внимание на публикацию данных по ВВП Германии. Рост показателей деловой активности в производстве и сфере услуг позволяет рассчитывать на выход данных в пределах медианы прогнозов, что, на мой взгляд, окажет только лишь незначительную поддержку евро. Сегодня я ожидаю продолжения нисходящей тенденции по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что негативно для евро. Во-вторых, высокий “аппетит к риску” способствует распродажам безопасных активов, к которым относятся евро, йена и золото. Под закрытие Лондонской торговой сессии состоится выступление главы ФРС США, что может вызвать фиксацию прибыли по шортам и откат котировок вверх.
Торговая рекомендация: Sell 1,0617/1,0650 и take profit 1,0560.
GBP/USD
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивных данных по инфляции в Великобритании за январь. Рост цен на энергоносители в совокупности с девальвацией фунта способствуют росту инфляционных ожиданий на туманном Альбионе. Нельзя обойти стороной увеличение потребительской активности на фоне роста среднего заработка, что также является инфляционным фактором. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США корректируется, что также указывает на возможный рывок вверх по паре. С другой стороны, котировки нефти в понедельник просели на 2%, что в свою очередь позитивно для американского доллара.
Торговая рекомендация: флэт 1,2470 -1,2570.
USD/JPY
Покупаем пару на краткосрочном снижении котировок в расчете на движение в область 114,15/114,45. Для бычьего сценария есть две причины. Первая причина – это расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что положительно сказывается на стоимости американской валюты. Вторая причина – это продолжающийся бурный рост на ведущих мировых фондовых площадках. Рынок акций в США штурмует новые высоты. Такая динамика традиционно воспринимается быками, поскольку спрос на рисковые активы оказывает сильное давление на иену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Нельзя обойти стороной устойчивый спрос на медь, что также подтверждает наличие большого интереса к сделкам carry trade.
Торговая рекомендация: Buy 113,55/113,00 и take profit 114,15.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex