К 15:20 (мск) индекс ММВБ упал на 0,88% до 1581,56, а РТС на 2,54% до 837,30. К середине дня рублевый ММВБ незначительно снижался на средних объемах, а его долларовый коллега RTS терял более 2%. Основной повод для ослабления мы можем наблюдать на графике нефти Brent, которая падала до $53,6 за баррель. Благодаря слабому рублю верхние строчки роста заняли экспортные компании, включая металлургов: привилегированные «Сургутнефтегаз» (+2,7%), «Акрон» (+1,82%), НЛМК (NLMK) (+1,8%). «ЛУКОЙЛ» (LKOH) сообщил, что его прибыль по РСБУ в I полугодии выросла на 5% до 214,06 млрд рублей. В остальном, больших идей нет, кроме внешних. «Голубые фишки» торговались разнонаправленно: «Газпром» (GAZP) подешевел на 2,07%, «Роснефть» (ROSN) на 0,61%, «ЛУКОЙЛ» на 2,32%, ГМК «Норникель» укрепился на 0,02%, «Северсталь» (CHMF) на 1,54%, Сбербанк (SBER) просел на 3,34%, ВТБ (VTBR) на 0,53%.
К середине дня баррель нефти стоил около 3205 рублей. Данное соотношение сохраняется уже много торговых сессий и особых причин для пересмотра нет. Однодневная ставка MosPrime подскочила на 53 базисных пункта до 11,83. Текущие общие ожидания на рынке говорят, что ЦБ РФ снизит ставку на заседании в пятницу всего на 50 базисных пункта до 11,00%. Во-первых, текущая ставка заметно ниже инфляции в стране, а Банк России обещал ориентироваться именно на этот показатель. Поэтому мандат на стимулирование экономики говорит о необходимости дальнейшего агрессивного снижения ставки, но уровень инфляции тормозит этот процесс. К 15:25 (мск) пара USD/RUB выросла на 1,83% до 59,493, EUR/RUB на 2,53% до 65,801.
Если искать более глубокие корни пессимизма на рынках, то стоит обратить внимание, что в понедельник китайский Shanghai Composite обвалился на 8,48%. Соответственно, столь масштабный обвал может говорить о слабости мер китайских властей по сдерживанию падения. В уме мы все держим 90 млн счетов китайских граждан, которые делают до 80% оборота на рынке. Соответственно, это тот самый средний класс, который обеспечивает потребление товаров из Европы и США. Впрочем, худшим сектором в Европе был банковский, который также способен понести убытки от падения европейских активов: Deutsche Bank просел на 3,3%, Societe Generale (SOGN) на 2,5%, BNP Paribas (BNPP) на 1,66%. Royal Philips (+3,8%) отчитался лучше прогнозов благодаря слабому евро. Индексы IFO Германии оказались неожиданно сильными, но рынок этого не заметил: текущих условий вырос до 113,9 с 113,1, ожиданий до 102,4 с 102,0, а делового оптимизма до 108,0 с 107,4. К 15:20 (мск) FTSE 100 снизился на 0,60% до 6540,07, CAC 40 на 1,96% до 4958,19, DAX 30 на 1,94% до 11127,30.
Найдем что-нибудь позитивное для сырьевого рынка. В субботу 25 июля состоялись испытания второй очереди Суэцкого канала. Суда различных государств прошли 72 км. по новому каналу стоимостью $8,5 млрд. При этом срок строительства составил всего 1 год. На этом с позитивом можно и закончить. В аналитике ОЭСР отмечается тревожная тенденция к сокращению инвестиций в инфраструктуру. В 2013 году, по которому есть полные данные, объем инфраструктурных инвестиций в ОЭСР упал до минимума с 1995 года. Впрочем, нет, есть еще немного позитива для рынка золота. В июле Монетный двор США прекратил продажу серебряных монет из-за слишком высокого спроса. Более того, в июле было продано 100 тыс. унций золотого American Eagle, а итогом месяца может стать абсолютный рекорд в 110 тыс. унций. Найдем позитив и для рынка нефти. По данным Wood Mackenzie, нефтяные компании уже отложили до 46 крупных проектов на месторождениях объемом в 20 млрд бар. или сократили свои расходы на $200 млрд в ближайшие годы, чтобы защитить прибыли инвесторов. К 15:20 (мск) Brent подешевел на 1,66% до $53,71, WTI на 1,10% до $47,61, медь на 1,09% до $5195,21, золото прибавило 0,56% до $1091,6.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,6% до 96,76. AUD, CAD, NZD укреплялись от 0,15% до 0,45% против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,73% до $1,106, USD/JPY теряла 0,49% до 123,18.
Фармацевты из Teva отказались от враждебного поглощения Mylan NV и купили производство дженериков у Allergan. В остальном, на текущей неделе отчитывается 170 американских компаний, чьи акции входят в базу S&P 500. Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июне на 3,4%, а стержневой показатель без оборонных поставок и авиации на 0,9%. После публикации статистики индекс доллара существенно не изменился. Фьючерс на S&P 500 терял до 0,6%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»