В начале новой недели снижение нефтяных цен продолжилось. Днём в понедельник котировки Brent опустились до $36.4 – 20 центов не хватило до минимума 2008 года (отметим, что от этого уровня котировки отскочили наверх). Факторы снижения – сильный доллар, тёплая зима, замедление темпов роста мировой экономики и неготовность экспортёров снижать добычу во избежание потери доли на рынке. Инвесторов также нервирует возможное снятие 40-летнего запрета на экспорт нефти в США. Хотя значимого влияние на котировки он оказать не должен (потребление «чёрного золота» в США фактически в два раза превышает спрос) и скорее является частью предвыборной игры (как и потолок государственного долга) между республиканцами и демократами перед президентскими выборами 2016 года.
Теряет свои позиции и рубль – USD/RUB в понедельник в моменте достигал 70.9, а EUR/RUB – 77.9. Правда, к концу торгов они откатились к 70.6 и 77.7 соответственно.
Индекс ММВБ снизился на 0.67% до 1708.7 пунктов, а индекс РТС на 2.07% до 761.08 пунктов. В моменте индекс ММВБ снижался до 1710 пунктов. Сегодня на российском рынке возможна повышенная волатильность в связи с экспирацией квартальных фьючерсов и опционов.
Из индекса Market Vectors Russia были исключены 5 бумаг – ММК (MAGN) (-3%), Русал (RUALR), Евраз, «префы» Сбербанка (-3%) и Сургутнефтегаза (-1.5%). Именно эти бумаги оказались в лидерах снижения понедельника. На наш взгляд, можно присмотреться к покупке привилегированных акций Сургутнефтегаза – они смотрятся выигрышно на фоне ослабления рубля.
Акции АЛРОСА (ALRS) (+5.5%) вчера отскочили вверх после снижения на 30% за 4 месяца. На наш взгляд, потенциал роста бумаги сохраняется. Во-первых, компания как экспортёр является одним из бенефициаров ослабления рубля (но не показали сильного роста в отличие от акций металлургического и нефтехимического секторов). Во-вторых, цены на алмазы снизились примерно на 20% – это заметно меньше, чем на другие товарные активы.
Перед открытием российского рынка сложился смешанный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет 0.22%, а Brent снижается на 0.34%. Из событий дня отметим публикацию отчётности по МСФО за 9 месяцев Русгидро, советов директоров Уралкалия (URKA), РЖД и завершение размещения акций НКХП на Московской бирже.В Москве пройдёт встреча президента РФ Владимира Путина с госсекретарём США Джоном Керри.