Прогнозы на текущий день:
- Цены корпоративных рублёвых облигаций вырастут;
- Ставки денежно-кредитного рынка умеренно подрастут;
- Доходности ОФЗ понизятся.
В ходе вчерашних валютных торгов на Московской бирже курсы доллара США и единой европейской валюты понизились. Рубль даже смог загнать «американца» под 36-рублёвую отметку. Фондовые бэнчмарки подбадривали национальную валюту, торгуясь с оптимизмом. Нефть пока торгуется «без огонька». Не исключено, что рубль продолжит слабеть в ближайшие дни, вновь ведомый негативным информационным фоном.
С другой стороны, «процентный рай» пока закончился. Так, в понедельник индикативная межбанковская ставка Mosprime по кредитам «овернайт» вновь поднялась выше 8-процентного рубежа до уровня 8,45% годовых, прибавив за день целых 85 б.п. Так что денежно-кредитный рынок выглядит уже не так уверенно, как на прошлой неделе. Не за горами и очередной налоговый период, стартующий во второй половине августа.
Очередную ликвидную подпитку получили банки от Федерального Казначейства, проводившего очередной депозитный аукцион. Однако средств всем желающим не хватило, спрос более чем в 3 раза превысил объём предложения, составив 110 млрд рублей против 30-миллиардного лимита. Процентная ставка отсечения была определена на уровне 10% годовых. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам составила 10% годовых. Напомним, что минимальная ставка для данного аукциона была установлена на уровне 9,50% годовых. Средства выдали на 183 дня.
Следующий аукцион пройдёт уже сегодня. Лимит – 115 млрд рублей. Срок – 14 дней. Минимальная процентная ставка – 8,0% годовых. Открытая форма отбора заявок. Помимо этого стандартно для вторника пройдёт и аукцион недельного РЕПО Банка России. В прошлый раз лимит был установлен на уровне 2290 млрд рублей, а спрос в итоге превысил эту цифру на 68 млрд рублей. Ожидаем и сегодня повышенного спроса.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АФК Система-02 (8,35% годовых), Башнефть-06 (8,65% годовых), Башнефть-07 (8,85% годовых), Башнефть-08 (8,65% годовых), Башнефть-09 (8,85% годовых), Белгородская обл-34006 (9,00% годовых), ВЭБ-лизинг-USD-11 (4,94% годовых), ВЭБ-лизинг-USD-12 (4,94% годовых), ВЭБ-лизинг-USD-13 (4,94% годовых), ВЭБ-лизинг-USD-14 (4,94% годовых), Верхнебаканский цементный завод-01 (13,00% годовых), ЕАБР-04 (8,10% годовых), ЗАО ЛОКО-Банк-БО-03 (8,25% годовых), ИА Абсолют 1-А (9,20% годовых), ИА Абсолют 2-А (8,90% годовых), ЛК УРАЛСИБ-БО-06 (11,50% годовых), Мечел-БО-04 (13,00% годовых), ОИЖК-02 (11,00% годовых), Открытие Холдинг-05 (12,00% годовых), ФСК ЕЭС-26 (7,90% годовых), ФСК ЕЭС-27 (7,90% годовых).
Погасятся следующие выпуски рублёвых бондов: АФК Система-02 (20 млрд рублей), ИА Абсолют 1-А (9,58 млрд рублей), ИА Абсолют 2-А (6,91 млрд рублей), ЛК УРАЛСИБ-БО-06 (3 млрд рублей). Состоится размещение выпуска рублёвых бондов: ЮниКредит Банк-БО-22 (10 млрд рублей).
Сергей Алин, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»