В среду продолжилось снижение нефтяных цен – в моменте фьючерс на Brent опускался ниже $46. Давление на котировки чёрного золота оказывают усиление доллара, слабые данные по экономике Китая и рост запасов нефти в США на 6.3 млн. баррелей за неделю (по данным API). Сегодня выйдут официальные данные по запасам и добыче от Минэнерго, а также будет экспирация ноябрьских фьючерсных контрактов на Brent. В декабрьском контракте может начаться новая игра. Тем более, что сегодня будет опубликован ежемесячный отчёт ОПЕК. Во многом, именно на него будет ориентироваться картель на заседании 4 декабря. На этой неделе генеральный секретарь организации Абдалла Салем аль-Бадри вновь призвал страны-члены ОПЕК к сокращению поставок нефти на мировой рынок для поддержания цен. На текущий момент предложение превышает спрос примерно на 2 млн баррелей в сутки, так что картелю сложно повлиять на сложившуюся ситуацию.
Индекс ММВБ вчера опустился до 1740 пунктов. Отметим, что объёмы торгов по-прежнему низкие. В акциях Аптеки 36и6, разогретых в последнее время, вчера мы наблюдали откат вниз по факту выхода отчётности за полугодие. Отчётность, кстати, хорошая – прибыль на акцию составила 5.6 рубля против убытка 3.8 рубля на акцию годом ранее. Более чем на 50% выросла и выручка за счёт слияние с A.V.E.
Акции МТС (MTSS) вчера отскочили после 15% падения за месяц. Возможные причины снижения - коррупционные обвинения к МТС в Узбекистане (другой оператор – Вымпелком зарезервировал $900 млн для возможных выплат по судебному решению), появление конкурента Tele2 в денежном Московском регионе на рынке мобильных операторов. На наш взгляд, риски компании переоценены, а текущие уровни привлекательны с точки зрения дивидендной доходности. Рекомендация – «покупать».
Привилегированные акции Ростелекома (RTKM) оказались под давлением на фоне не самой сильной отчётности компании за 9 месяцев по МСФО. Выручка снизилась на 3% г/г до 216.3 млрд рублей, а чистая прибыль в 1.5 раза до 10.3 млрд рублей, что снижает ожидания по годовым дивидендным выплатам.
Сегодня вечером станут известны итоги полугодовой перебалансировки индексов MSCI. Из кандидатов во включение в индекс MSCI Russia – ФосАгро (PHOR). В пользу этого говорит исключение из индекса другой компании сектора минеральных удобрений в октябре (Уралкалий (URKA)) и то, что в ходе полугодовых пересмотров обычно делаются изменения, в отличие от квартальных. В целом же вес российских бумаг в индексе MSCI EM может быть снижен на 0.1% в пользу других развивающихся стран. Это может привести к небольшому оттоку средств западных индексных фондов из России.
Перед открытием рынка сложился умеренно-негативный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия немного снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено. Фьючерс на S&P500 с утра прибавляет 0.03%, а фьючерс на Brent 0.6%. Из событий дня отметим публикацию финансовых результатов за 3 квартал Черкизово (GCHE), Э.Он.Россия, МОЭСК, НКНХ, Мостотрест (MSTT) и операционных результатов Кузбасской топливной компании за тот же период. Кроме того, состоятся собрания акционеров РАО ЭС Востока, X5 Retail Group и совет директоров ФСК ЕЭС (FEES).