Опубликованная в пятницу статистика по рынку труда США за октябрь оказалась позитивной - занятость вне с/х сектора выросла на 271 000 (заметно выше ожиданий), а уровень безработицы снизился до 5% - восьмилетний минимум. Кроме того, средняя почасовая оплата труда выросла на 0.4%. Сильная статистика вкупе с заявлениями Джанет Йеллен делают весьма вероятным подъём ключевой ставки ФРС США на следующем заседании 16 декабря. Исходя из доходностей USTreasures, рынок оценивает вероятность этого события в 70%.
На этом фоне мы наблюдали усиление доллара (EUR/USD опустился на 1.5% до 1.071) и ослабление рисковых (товарных, фондовых) активов. Так золото опустилось ниже $1090 за тройскую унцию, а нефтяные цены в район $47.5 за баррель Brent. Соответственно USD/RUB вернулся к 64.6. На фоне котировок нефти рубль выглядит перекупленным - стоимость барреля нефти в рублях составляет 3060. Это низкий для бюджета уровень и потенциал ослабления рубля сохраняется.
Во второй половине пятницы индекс ММВБ откатился вниз к 175 пунктам, а индекс РТС на фоне ослабления рубля упал на 2.6% до 855 пунктов. Акции Уралсиба (+80%) за несколько дней подорожали в 4 раза. В четверг СМИ написали о вероятном санировании банка с участием бизнесмена Владимира Когана. За символическую сумму он получит 82% пакет и кредиты на 14 млрд руб. на шесть лет и 67 млрд руб. на десять лет от Центробанка РФ. Для акционеров Уралсиба это неплохой вариант. Во всяком случае, делистинга удастся избежать.
Акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN) (+0.7%) пользовались спросом на ожиданиях того, что в понедельник совет директоров компании примет решение о выплате дивидендов за 9 месяцев. На выплаты акционерам может быть направлено $600–700 млн. Это соответствует порядка $3 на акцию и 2% дивидендной доходности. По итогам полугодия ГМК уже выплатил акционерам $800 млн, а суммарные дивиденды за год могут составить $2.2 млрд (соответствует 50% EBITDA).
Повышенный спрос наблюдался на бумаги НМТП (MCX:NMTP). Компания неплохо отчиталась за 9 месяцев по РСБУ (выручка выросла на 76% до 17.64 млрд рублей, а чистая прибыль составила 3.01 млрд рублей) – можно ожидать неплохих дивидендов по итогам года. Напомним, в 2014 году дивидендная доходность акций НМТП составила 12.5% (заметно выше, чем 1% в 2011-2013 гг.)
Перед открытием рынка сложился позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено (данные по эскпорту и импорту из Китая оказались слабее ожиданий). Фьючерс на S&P500 с утра прибавляет 0.1%, а фьючерс на Brent 1.1%. Из событий дня отметим советы директоров Норильского Никеля (по вопросу выплаты дивидендов за 9 месяцев) и публикацию финансовых результатов за 9 месяцев СТС-Медиа, НЛМК (MCX:NLMK), Газпром-нефти. Сбербанк (MCX:SBER) отчитается за 10 месяцев по РСБУ.