- За полторы торговые сессии Brent упала более чем на 5%. Это движение можно считать коррекцией к апрельскому росту, сегодня снижение может продолжиться.
- Рубль демонстрирует силу на фоне снижения цен на нефть – USD/RUB закрепился в районе 50.
В последние дни рост цен на нефть приостановился. Вчера котировки Brent снизились на 3.5% (за полторы торговые сессии снижение составляет уже 5.5%). Это движение является коррекцией к укреплению «чёрного золота» в апреле. На наш взгляд, сегодня снижение может продолжиться. Любопытно, что при этом фоне рубль смотрится уверенно – USD/RUB закрепился около значимого уровня 50. На наш взгляд, сейчас можно присмотреться к покупке валюты (во всяком случае, стоит выкупать снижения ниже 50). До конца мая вероятно удорожание валюты, учитывая откат вниз нефтяных цен и напряжённую ситуацию на Донбассе.
Под давлением второй день кряду находился российский фондовый рынок. В лидерах снижения вчера были бумаги, выросшие в последнее время (вероятно, идёт фиксация прибыли) – РУСАЛ (-5.5%), Башнефть (BANE) (-4%), Московская биржа (-3.5%), Норникель (-3%), Сбербанк (SBER) (-5.5%). В то же время восстановили позиции перепроданные акции металлургического сектора – Северсталь (CHMF) (+2%), НЛМК (NLMK) (+1.5%), ММК (MAGN) (0.5%).
После роста в начале недели, за последние два торговых дня индекс ММВБ потерял 3%, откатившись в район 1680 пунктов. Это нижняя граница диапазона, проторгованного в апреле. Сегодня вероятно тестирование этой поддержки. На наш взгляд, она устоит. Более того, после праздников не исключено движение вверх, как это было 4 мая.
Перед сегодняшним открытием российского рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон. После нашего закрытия американские площадки немного подросли. Азиатские рынки с утра прибавляют порядка 1%. Фьючерс на S&P 500 утром растёт на 0.13%, а Brent снижается на 0.15%. Мы ожидаем открытия с небольшим гэпом вверх. В 15:30 внимание на статистику по рынку труда из США – уровень безработицы и занятость вне с/х сектора. Выходившая в последнее время статистика носила противоречивый характер. По данным агентства ADP рост числа занятых в апреле составил 169 тысяч (слабее прогноза), при этом количество первичных обращений за пособиями по безработице в последние недели находится на невысоком уровне. Если данные по безработице окажутся слабыми, доллар может продолжить слабеть по отношению к остальным валютам (EUR/USD уже поднялся до 1.14). Состояние рынка труда (как и инфляция) – ключевые показатели, за которыми следит ФРС США при принятии решений. Судя по заявлениям Джанет Йеллен, Федрезерв полон решимости поднять ключевую ставку до конца года, несмотря на слабые данные по ВВП США за 1 квартал. Любопытно, что на этой неделе Йеллен отметила перегретость рынков акций и облигаций. Это спровоцировало снижение фондового и долгового рынков США и развитых стран.
Из корпоративных событий отметим отчётность Банка Возрождение по РСБУ за 3 месяца и операционные результаты Магнита (MGNT) за апрель. Реестры акционеров для участия в ГОСА закроют Татнефть (TATN), ВТБ (VTBR), ЧЦЗ, МРСК Урала и МРСК ЦП.