- Brent за день выросла на 10% до $48.
- USD/RUB опустился к 66.
- На выходных повышенное внимание к экономическому симпозиуму в американском Джексон-Хоуле.
Неделя повышенной волатильности продолжается. Вчера нефтяные цены как пружина отскочили вверх на 10% до $48 за баррель Brent. Поводом к росту можно считать вероятный перенос времени подъёма учётной ставки в США на более поздний период, пересмотр роста ВВП США во втором квартале до 3.7% с 2.3%, снижение добычи и запасов нефти в США на 5.45 млн баррелей за неделю (аналитики ожидали роста на 1-1.5 млн баррелей). На наш взгляд, произошедший рост носит технический характер – нефть была перепродана и отскок вверх спровоцировал закрытие коротких позиций («шортокрыл» на языке трейдеров), поэтому движение получилось столь сильным. Ближайшая цель для Brent – $48.5 – может быть достигнута уже сегодня. В дальнейшем вероятна консолидация на достигнутых уровнях. Отметим восстановление цен и на другие товарные активы – прежде всего, промышленные металлы.
Отскок вверх Brent оказал поддержку рублю – USD/RUB опустился к 66. В пользу национальной валюты играет налоговый период и заявления монетарных властей (глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор готов возобновить аукционы годового валютного РЕПО). Мы не исключаем продолжения укрепления рубля, но при достижении 62-63 рекомендуем присмотреться к покупке валюты. Отметим, что стоимость нефти в рублях отскочила вверх до 3150 – комфортный для бюджета уровень. Так что низкорискованная стратегия одновременной покупки фьючерсов Br-9.15 и Si-9.15 сработала, принеся доходность 5% за несколько дней.
Продолжилось восстановление американских фондовых индексов. S&P 500 прибавил ещё 2.4%, приблизившись к психологической отметке 2000 пунктов. Несмотря на это, мы не ожидаем скорого возврата S&P к 2150 пунктам, даже пробить вверх 2000 пунктов будет непросто, шестилетнего восходящий тренд может закончиться.
Уверенную динамику вчера показал российский фондовый рынок – индекс ММВБ вырос на 2% до 1695 пунктов, а долларовый индекс РТС на фоне укрепления рубля прибавил 6.7% до 805 пунктов. Кроме внешних факторов, росту способствовали хорошие отчётности за 1 полугодие по МСФО российских компаний – Татнефти (+5%), Интер РАО (IRAO) (+4.6%), ФСК ЕЭС (FEES) (+4%). Перечисленные бумаги были перепроданы и уверенно отскочили вверх. Уверенную динамику показали «голубые фишки» – Сбербанк (SBER) (+4%), Роснефть (ROSN) (+2.3%), Газпром (GAZP) (+3%), Лукойл) (LKOH) (+3%). Хуже рынка смотрелись бумаги экспортёров – Уралкалий (URKA), Алроса (ALRS), Северсталь (CHMF), НЛМК (NLMK), Фосагро (PHOR), Акрон.
Сегодня перед открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия подросли. Азиатские индексы с утра торгуются в «зелёной зоне». Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0.4%, а фьючерс на Brent прибавляет 1.4%. Из корпоративных событий сегодняшнего дня отметим публикацию финансовой отчётности по МСФО за 2 квартал АЛРОСА, Русгидро, СОЛЛЕРС (SVAV), Сургутнефтегаз (SNGS), ФСК ЕЭС, Интер РАО, Банка Санкт-Петербург (BSPB), Россетети, НМТП (NMTP), Трансконтейнера, Акрон, Татнефть (TATN), ЛУКОЙЛ (LKOH), Башнефть (BANE), Ленэнерго, ДИКСИ (DIXY). Кроме того, пройдут собрания акционеров ЮТэйра, Банка Возрождение и совет директоров ТМК (TRMK). На выходных повышенное внимание к экономическому симпозиуму в американском Джексон-Хоуле (во главе угла – монетарная политика ФРС).