- USD/RUB вырос на 1.7% до 54.5.
- Повышенная волатильность вероятна в акциях Уралкалия (URKA).
В пятницу на мировых рынках мы наблюдали снижение нефтяных цен. Поводом стали усиление доллара, рост шельфовой добычи в США и заявление министра нефти Саудовской Аравии Али ан-Наими заявил о возможности увеличения добычи нефти на 1.5–2 млн баррелей в сутки. О планах увеличения поставок «чёрного золота» на мировой рынок заявляли также Венесуэла, Ливия, Ирак и Иран (в случае снятия эмбарго). Вместе с тем, спрос на энергоносители сохраняется на невысоком уровне. Неудивительно, что на спот-рынке Brent в конце прошлой недели опускалась ниже $58.3. На фоне слабости нефти USD/RUB вырос на 1.7%, вернувшись к уровню 54.5. На этой неделе пройдёт очередной налоговый период (пик выплат будет 25 июня – платежи по НДС, НДПИ, акцизам), после этого сильных факторов в поддержку рубля не видно. Индекс ММВБ продолжает проторговывать узкий боковик 1650–1680 пунктов, индекс РТС на фоне ослабления рубля вчера упал 1.5%. Повышенным спросом продолжают пользоваться бумаги с солидными дивидендными выплатами – Сургутнефтегаз-п, М.видео (MVID).
Из событий отметим арест Бельгией (а затем Францией и Австрией) российских активов по иску Юкоса на €1.6 млрд. Не исключено, что это «пробный камень», а в дальнейшем речь пойдёт и о всех $50 млрд по «делу Юкоса». Этот фактор отпугивает инвесторов в российский рынок, на прошлой неделе собравшихся на международном Петербургском экономическом форуме. Несмотря на обострение отношений с Европой, Газпром (GAZP) объявил о возможном строительстве еще двух веток газопровода Северный Поток до Германии. При этом и существующие ветви сейчас загружены меньше, чем на половину мощности, поэтому расширение проекта выглядит нелогичным. Возможно, Газпром пытается выторговать для себя более выгодные условия по другому проекту – Турецкому потоку, который важен для поставок газа в страны юга Европы. Ведомости сегодня пишут, что до конца года Уралкалий может стать частной компании. Для проведения делистинга акций компании достаточно согласия мажоритариев – Уралхима, ОНЭКСИМа, китайского фонда. Если слухи подтвердятся, в другом свете будет выглядеть прошедший buy-back (было выкуплено 11.5% акций), вероятно проведение ещё одно выкупа. Вероятно, сегодня акции Уралкалия будут под давлением. В любом случае, гарантирована повышенная волатильность.
Перед сегодняшним открытием российского рынка сложился позитивный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия немного снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра прибавляет 0.44%, а Brent на 0.08%. Китайский рынок сегодня закрыт – в Поднебесной празднуется Dragon boat festival.
В центре внимания на этой неделе долговые проблемы Греции. До сих пор сторонам не удалось прийти к консенсусу, а уже 30 июня Греции предстоит выплатить МВФ очередной транш в €1.5 млрд. Достаточных средств в казне по-прежнему нет. Сегодня в 16:00 главы стран Евросоюза встретятся в Брюсселе для обсуждения «греческого вопроса». Вероятно, в очередной раз стороны будут договариваться в последний момент. При этому существует вероятность, что переговоры не принесут результата, а Греция выйдет из еврозоны. Непредсказуемость ситуации нервирует инвесторов.
Из корпоративных событий дня отметим годовые собрания акционеров Аэрофлота (AFLT), ТГК-1, Ленэнерго, Лензолото, Вымпелкома. «Газпром нефть» (SIBN) закроет реестр акционеров по получению дивидендов (дивиденд 1.85 рублей, доходность 1.3%), но в связи с новой системой торгов T+2 «дивидендный гэп» мы увидели ещё в пятницу. На этой неделе «отсечка» будет также в акциях Мосэнерго (24 июня, 1 копейка, 1.1%) и ОГК-2 (25 июня, 0.8 копеек, 3%).