- Brent опустилась до $46 – минимум с января.
- USD/RUB приблизился к 68.
Снижение нефтяных цен продолжается – вчера Brent опустилась до $46, минимума января этого года. Причина снижения – перепроизводство нефти в мире (по оценкам производство превышает спрос на 3 млн баррелей в сутки). Целый ряд стран имеет планы увеличения добычи «чёрного золота» – Саудовская Аравия, США, Ирак, Ангола. В то же время факторов в пользу увеличения спроса на энергоносители пока не видно (локомотив мировой экономики – Китай – замедляет темпы роста). С технической точки зрения, ближайшая поддержка для Brent – $45 за «бочку», но не исключено локальное снижение до минимумов 2008 года ($39 за баррель).
Вчера к снижению цен на товарные активы добавилось снижение фондовых рынков – индекс S&P 500 упал на 2.1% и техническая картина негативная. Традиционно, снижение стоимости товарных активов является предиктором снижения фондовых рынков. Возможно, так будет и в этот раз. Во всяком случае, в последние недели заметно возрос спрос на «защитные активы» – US Treasures, драгметаллы. Так, за последние три дня котировки золота выросли на 4%.
Курс рубля на фоне слабой нефти продолжает падать. USD/RUBвчера на расстояние шага приблизился к 68. Потенциал для ослабления рубля сохраняется. Тем более, что вчера Казахастан провёл девальвацию тенге, это создаёт дополнительное давление на рубль. В то же время слабый рубль повышает спрос на акции российских экспортёров из металлургического и нефтехимического секторов. В лидерах роста вчера были ММК (MAGN) (+4.4%), ГМК Норильский никель (GMKN) (+3.3%), Уралкалий (URKA) (+3%), Акрон (+3%), Северсталь (CHMF) (+2.3%). Повышенный спрос также наблюдается на акции золотодобывающих компаний – Полюс Золото, Polymetal (POLY).
Акции Черкизово (GCHE) (+1%) вчера подросли на фоне публикации неплохой финансовой отчётности за 1 полугодие по USGAAP. Выручка группы увеличилась на 19% г/г до 36.2 млрд рублей, а валовая прибыль на 13% до 10 млрд рублей. Рост EBITDAи чистой прибыли был не столь существенным – 5% и 3% соответственно, так что рентабельность компании снизилась (до 18% и 11%). Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплатить полугодовые дивиденды в 22.75 рубля на 1 акцию. Это соответствует около 20-25% от чистой прибыли за полугодие и 2.5% доходности по акциям.
Сегодня перед открытием российского рынка сложился негативный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия заметно снизились. Азиатские индексы с утра теряют более 2%, фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0.5%, а фьючерс на Brent на 1.2%. Из корпоративных событий сегодняшнего дня отметим публикацию финансовой отчётности за 2 квартал ТГК-1, Распадской и собрание акционеров ЯТЭК (по вопросу выплаты полугодовых дивидендов).