- Динамику нефтяных цен на этой неделе определят итоги заседаний ОПЕК.
- Индекс ММВБ может вернутся в район локального минимума – 1609 пунктов.
В понедельник российский фондовый рынок отыграл часть потерь, понесённых в конце прошлой недели. В лидерах роста оказались аутсайдеры пятницы – Сургутнефтегаз (SNGS) (+5%), Татнефть (TATN) (+3.6%), Норникель (+3.3%). В то же время ряд акций (Уралкалий (URKA), Газпром (GAZP), ЛУКОЙЛ (LKOH)) остались на прежних пониженных уровнях. В моменте индекс ММВБ поднимался до 1635 пунктов – нижней границы торгового диапазона, в котором он торговался два месяца. Но потом откатился вниз к 1617 пунктам. С технической точки зрения картина «медвежья» – большая вероятность вернутся к текущим локальным минимумам (1609 пунктам).
В подтверждение этому слабые данные по индексу PMI обрабатывающих отраслей России от банка HSBC. В мае он составил 47.6 балла (в апреле было 48.9). Слабые данные объясняются падением объемов производства, новых заказов и занятости. Значение ниже критической отметки 50 баллов шестой месяц подряд – по данным HSBC, экономика России впала в рецессию. По предварительным данным Минэкономразвития, ВВП России в апреле сократился на 4.2% г/г, промышленное производство – на 4.5%, инвестиции в основной капитал – на 4,8%, объемы оборота в розничной торговле – на 9.8%. Таким образом, в апреле замедление отечественной экономики ускорилось. Настораживающий фактор.
Тем не менее, Всемирный банк пересмотрел в сторону улучшения свой прогноз экономического роста для России на 2015–2017 годы (благодаря восстановлению нефтяных цен). Всемирный банк прогнозирует, что в 2015 году реальный ВВП РФ сократится на 2.7% (ранее прогнозировалось -3.8%), после чего в 2016 году он повысится на 0.7% (-0.3%), а в 2017 году достигнет 2.5%.
Под давление попали акции Иркутскэнерго (IRGZ) (-16%). Собрание акционеров компании утвердило выплату годовых дивидендов в размере 0.53 рубля на акцию. В апреле совет директоров Иркутскэнерго предложил направить на выплаты акционерам 1.05, 1.58 или 2.1 рубля на акцию. Обычно решение собрания акционеров совпадает с рекомендацией директоров, но в Иркутскэнерго получилось по-другому. По всей видимости, предложения по дивидендам на совете директоров исходило от Интер РАО (IRAO) (владеет 40% акций), но контрольный пакет находится у другого мажоритария – Олега Дерипаски.
Рубль вчера ослабел к доллару ещё на 2%. Поводом стало решение Центробанка РФ c1 июня приостановить проведение годовых аукционов РЕПО в иностранной валюте. Таким образом, ЦБ в очередной раз подтвердил свою позицию, что сильный рубль ему не нужен. На очередном заседании 15 июня Центробанк может снизить учётную ставку ещё на 0.5%.На наш взгляд, на текущих уровнях курс рубля может стабилизироваться. Возможно, до очередного сезона налоговых выплат.
Перед сегодняшним открытием российского рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон. Американские площадки после нашего закрытия немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается 0.04%, а Brent – на 0.1%.Из корпоративных событий дня отметим собрание акционеров Qiwi и публикацию отчётности за 1 квартал по МСФО Акрона. У Акрона, кроме того, произойдёт закрытие реестра акционеров под дивиденды (139 рублей, доходность 6.3%), но в связи с системой торгов T+2 дивидендный разрыв мы уже видели в понедельник.