Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный или смешанный.
• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1475-1480 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1465, 1450 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1490, 1500 п.;
• Вероятно, после нейтрального старта торгов российский рынок перейдет в состояние консолидации в границах двухдневного диапазона 1465 – 1490 п. по индексу ММВБ;
• Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения западных индексов и фьючерсов на нефть. Кроме того, будет опубликована серия статистических показателей еврозоны и США, которые, впрочем, не являются ключевыми для российского рынка.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.28%) и РТС (+0.17%) завершили торги с незначительным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок в течение всего торгового дня находился в состоянии «бокового» движения. Индекс ММВБ не сумел вырваться за границы ближайшей поддержки или сопротивления. Он консолидировался в рамках узкого диапазона 1468 – 1481 п. Смешанный внешний фон также не способствовал направленному движению российских индексов. Некоторым позитивом является тот факт, что рынок сумел остановить состоявшееся накануне двухдневное падение. Вероятно, в ближайшие дни индекс ММВБ стабилизируется в границах 1450 – 1520 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) несколько расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 54 п. или 3.9%. Участники срочного рынка продолжают оценивать среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне незначительного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером повышения среди «голубых фишек» стали акции «Газпрома» (MCX:GAZP RM, +1.32%). Они опередили рынок в день проведения годового общего собрания акционеров. Инвесторы и спекулянты позитивно оценили прозвучавшие на собрании заявления о том, что «Газпром» построит газопровод «Сила Сибири» за счет собственных средств и наполнит его за счет собственной ресурсной базы. Кроме того, запуск столь дорогостоящего объекта, вероятно, состоится без дополнительной эмиссии акций газового концерна. Еще одной значимой новостью стало заявление главы «Газпрома» Алексея Миллера о вероятности скорого достижения договоренности об основных условиях поставок трубопроводного газа в Китай по западному маршруту. Реализация проекта поставок по западному маршруту требует сравнительно меньших затрат, чем по восточному. Кроме того, этот проект может быть реализован в более короткий срок.
Отметим также продолжение покупок в акциях производителей удобрений: «Уралкалий» (MCX:URKA RM, +1.35%), «Акрон» (MCX:AKRN RM, +1.72%). За последние два месяца эти бумаги заметно отстали от ушедшего далеко вперед рынка. По-видимому, текущий спрос на них базируется на ожиданиях догоняющего прироста.
Дополнительным позитивом для акций «Акрона» стало сообщение эмитента о завершении создания совместного предприятия между канадскими дочерними компаниями Группы «Акрон» и Группы Rio Tinto. Во владении совместного предприятия находятся девять участков, расположенных в южном Саскачеване (Канада). Запасов одного из этих участков (проект Albany) достаточно для того, чтобы обеспечить калийное производство мирового масштаба на протяжении нескольких поколений.
Добавим, что «Уралкалий» на минувшей неделе также сумел похвастаться приростом ресурсной базы. В прошлый понедельник стало известно о том, что калийная компания одержала победу в в аукционе на право разработки Романовского участка Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей. Немаловажной деталью является тот факт, что новый участок расположен вблизи от действующих производственных мощностей «Уралкалия».
Акции ВТБ (MCX:VTBR RM, -1.54%) продолжили свое трехнедельное нисходящее движение, наметившееся после недавнего всплеска спекулятивных покупок. По-видимому, эти бумаги стремятся к значимой отметке 0.04 руб.
Бумаги «РусГидро» (MCX:HYDR RM, -1.63%) вновь выглядели хуже рынка на фоне недавнего обнародования итогов состоявшегося 20 июня 2014 года заседания совета директоров эмитента. Было принято решение о приобретении дополнительных эмиссий акций ряда дочерних компаний с оплатой денежными средствами. При этом доля «РусГидро» в уставном капитале эмитентов после приобретения их акций не изменится. Кроме того, Совет директоров одобрил внесение дополнительного вклада в рамках увеличения уставного капитала в ООО «Малые ГЭС Ставрополья и КЧР» на сумму не более 1684720000 руб., что представляется весьма существенной цифрой. Доля РусГидро в уставном капитале общества также не изменится.
Хуже рынка также торговались бумаги «ЛУКОЙЛа» (MCX:LKOH RM, -0.37%), ГМК «Норильский Никель» (MCX:GMKN RM, -0.07%), «Магнит» (MCX:MGNT RM, -0.88%), «АЛРОСА» (MCX:ALRS RM, -1.18%), «Э.ОН Россия» (MCX:EONR RM, -2.40%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно дорожают в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.25%. Японский индекс Nikkei 225 подрос на 0.3%. Гонконгский Hang Seng HK50 прибавил 0.2%.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»