По итогам торгов 29 сентября индекс ММВБ вырос на 0,78% до 1996,12 пт., а РТС — на 2,34% до 998,17 пт. Рост на рынке во многом состоялся благодаря подорожавшей нефти, которая бурно отреагировала на то, что члены OPEC смогли договориться о мерах стабилизации рынка. Фактическое содержание этих мер ещё будет вырабатываться, но сам факт способности договориться оказался позитивным для рынков. Сопутствующее укрепление рубля по-разному отразилось на различных секторах.
Металлурги и прочие не нефтяные экспортёры явно проигрывают от сильной российской валюты: Мечел (MCX:MTLR) (-1,91%), Акрон (MCX:AKRN) (-1,88%), Распадская (MCX:RASP) (-1,83%), Северсталь (MCX:CHMF) (-1,58%), РусАл (MCX:RUALRDR) (-1,2%). Нефтегазовый сектор также пользуется преимуществами слабого рубля, но изменение долгосрочных ожиданий по нефти оказались сильней: Лукойл (MCX:LKOH) (+2,37%), Роснефть (MCX:ROSN) (+2,31%), Татнефть (MCX:TATN) (+1,99%). И наконец, сильный рубль вполне позитивный фактор для банков и внутреннего рынка: М.Видео (MCX:MVID) (+1,88%), Соллерс (MCX:SVAV) (+1,79%), Сбербанк (MCX:SBER) (+0,88%). Рубль провёл четверг на уровнях, достигнутых ещё в среду. ЦБ РФ обозначил, что начнёт скупать валюту при цене на нефть в районе $55 за баррель, или в случае ситуации на рынке, которая будет угрожать ценовой и финансовой стабильности. Между тем, нефть далеко не единственный фактор поддержки рубля. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,36%, что говорит о некотором дефиците средств в банковской системе.
Американские торги завершились снижением индексов. Рынок вновь поддался страхам по поводу Deutsche Bank (DE:DBKGn), а на лентах информационных агентств замелькали сравнения с Lehman Brothers. Очередным ударом по германскому банку стали слухи о бегстве крупных клиентов, включая фонды, которые торгуют на рынке дерривативов. Соответственно, под давлением оказался банковский сектор: Bank of America (NYSE:BAC) (-1,43%), Citigroup (NYSE:C) (-2,28%), JPMorgan (-1,59%).
Однако хуже дела обстояли с бумагами здравоохранения, которые начали отыгрывать страхи по поводу прихода к власти в Белом доме Х. Клинтон. Как минимум, политика Х. Клинтон может угрожать новыми нормами регулирования и контроля фармацевтической отрасли и медицинских услуг: Allergan Plc (-2,94%), Merck (NYSE:MRK) (-2,2%), Pfizer (NYSE:PFE) (-1,97%). Статистика в этот день была вполне нейтральной. ВВП США во II квартале вырос на 1,4% вместо прежней оценки 1,1%, а число первичных обращений за пособием по безработице выросло за прошлую неделю на 3 тыс. до 254 тыс. В итоге, DJIA снизился на 1,07% до 18143,45 пт., а S&P 500 — на 0,93% до 2151,13 пт.
Торги в Азии также проходили под влиянием опасений по поводу Deutsche Bank. Соответственно, основные продажи сосредоточились в банковском секторе. Йена укрепилась до 101,1 за доллар на фоне замедления инфляции до минимума за 6 месяцев. В августе национальный индекс цен Японии упал на 0,5% в годовом выражении, а без учёта продовольствия и энергоносителей — вырос на 0,2%. Безработица в Японии выросла до 3,1% в августе при ожиданиях 3,0%, но промышленное производство выросло за месяц на 1,5% при ожиданиях роста на 0,5%. В Китае индекс деловой активности PMI CAIXIN в промышленности вырос до 50,1 пункта с 50,0 в июле. К 9:15 (мск) Nikkei 225 снизился на 1,46% до 16449,84 пт., Shanghai Composite прибавил 0,26% до 3006,15 пт..
После роста в среду и четверг нефть немного корректировалась на торгах в Азии. После решения ограничить объёмы добычи в OPEC остаются вопросы о том, как данное намерение будет реализовано. Смягчение позиции Саудовской Аравии стало возможным из-за тяжёлой внутренней ситуации с бюджетом. В текущем году бюджетный дефицит составит около 14%, или $90 млрд. В начале недели было объявлено о сокращении зарплат государственных служащих. Кроме того, спекулянты уже делают ставки на девальвацию реала и дальнейший переход к плавающему курсу. К 9:15 (мск) контракт нефти Brent составил $49,33 (-0,96%), WTI — $47,46 (-0,77%), золото торговалось на уровне $1327,5 (+0,11%), медь — $4813,81 (-0,30%), никель — $10380 (-0,53%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах 0,1% до 95,47. К 9:15 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,122 (-0,01%), USD/JPY — 101,02 (-0,07%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 9:00 (мск) — розничные продажи в Германии, в 9:45 9мск) — инфляция во Франции, в 11:30 (мск) — окончательный ВВП Великобритании за II квартал, в 12:00 (мск) — инфляция и безработица в еврозоне, в 15:30 (мск) — личные расходы и доходы американцев, в 16:45 (мск) — Чикаго PMI, в 17:00 (мск) — индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 20:00 (мск) — отчёт Baker Hughes по активным буровым. Начало дня на российском рынке пройдёт в негативном ключе. Возможный сценарий развития ситуации вокруг Deutsche Bank неминуемо затронет и российские активы. Как минимум, европейские спекулянты могут сократить длинные позиции в российских ОФЗ и акциях. Соответственно, европейские страхи будут давить на российский рынок и рубль. Фьючерс на S&P 500 (-0,25%).
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер