Прогнозы:
- Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США (Non-farm Payrolls) выйдет близким к консенсус-прогнозу;
- Объём американского потребительского кредитования за октябрь разочарует.
Вчерашняя пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги по окончании заседания управляющего совета показала, к каким последствиям может привести слепое копирование подходов и инструментов других финансовых систем без эмпирического осмысления своих реальных возможностей и вероятных последствий – если результаты идентичных опытов будут существенно отличаться. Хотя маэстро всё же не решился объявлять «тотальную скупку всего и вся кроме золота» уже в декабре, а перенёс сиё нелёгкое решение на следующее заседание в начале 2015 года, по большому счёту, это ничего не меняет. Ясно одно: ЕЦБ признаёт наличие форс-мажорной ситуации в европейской экономике и, хотя периодически тщетно призывает к «срочным структурным реформам», понимает, что именно ему предстоит, как говорится, «делать хоть что-то» – хотя бы для того, чтобы его потом не обвинили в попустительстве.
Сегодняшний день будет чрезвычайно богат на американскую макростатистику, поэтому мы ожидаем, что торги в США будут весьма волатильными. Так, в 13:30 мск в США выйдет главная публикация сегодняшнего дня – изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики (Non-farm Payrolls) и его неизменный спутник – уровень безработицы за ноябрь. В это же время мы будем лицезреть весьма любопытную, в свете беспрестанного укрепления американского доллара, информацию о торговом балансе за октябрь. Позднее запланированы публичные выступления члена Комитета по открытым рынкам США Л. Местера и вице-председателя ФРС Стэнли Фишера. В 15:00 мск увидят свет данные по производственным заказам за октябрь, которые могут разочаровать. Наконец, во второй половине американских торгов выйдут данные по объёму потребительского кредитования за октябрь.
Что касается вчерашней макростатистики, то Министерство труда США объявило, что на неделе, завершившейся 29 ноября, первичные обращения за пособиями по безработице сократились на 17 тыс. и составили 297 тыс. петиций, что совпало с ожиданиями. Скользящая средняя за четыре недели, которая сглаживает данные, увеличилась на 4750 до 299 000. Отчет также показал, что число людей, которые продолжали получать пособия по безработице, выросло на 39 тыс. до 2.36 млн. Участники рынка ждут сегодняшние данные по Non-farm Payrolls: согласно средним прогнозам, по итогам ноября в несельскохозяйственных отраслях американской экономики могло быть создано 225 тыс. новых рабочих мест, а уровень безработицы должен остаться неизменным на отметке 5.8%.
Котировки нефти умеренно снизились в связи с решением Саудовской Аравии ещё немного сократить отпускные цены для азиатских и американских покупателей через неделю после отказа поддержать сокращение добычи странами ОПЕК. Так, вчера нефтяная компания Saudi Aramco сообщила, что официальные цены реализации нефти всех сортов, поставляемой в Азию в январе, будут снижены на $1.5–1.9 за баррель по сравнению с декабрьскими ценами. Цены на все сорта нефти, поставляемые в США, также были снижены на 10–90 центов за баррель. Цены на все сорта нефти, поставляемые в Северо-Западную Европу и Средиземноморье, были повышены на 20–50 центов за баррель против цен декабря. По данным Wall Street Journal, Саудовская Аравия не намерена сокращать объемы добычи нефти, и рассматривает в качестве допустимой для себя цену барреля Brent в $60.
Между тем, фондовые индексы США вчера закрылись около нуля, на фоне того как инвесторы оценивали перспективы стимулов ЕЦБ и ожидали сегодняшнего доклада по американскому рынку труда. Компоненты индекса Dow Jones закрылись разнонаправленно (17 в минусе, одна акция – 3M – без ценовых изменений, 12 в плюсе). Аутсайдером оказались акции Chevron (CVX, -1.26%). Больше остальных выросли бумаги Microsoft Corporation (MSFT,+1.58%). Большинство секторов индекса S&P 500 завершили торги на отрицательной территории. Максимальное повышение зафиксировал телекоммуникационный сектор (+0.38%). Аутсайдером оказался сектор промышленных материалов (-0.63%).
Евро вчера существенно вырос против доллара США, достигнув двухдневного максимума, но позже всё же скорректировался. Поддержку евро оказала всё та же риторика президента ЕЦБ Марио Драги. Как было упомянуто выше, после решения сохранить процентную ставку на рекордно низком уровне 0.05%, Драги заявил, что финрегулятор не будет запускать программу QE по-европейски в настоящее время, отметив, что ЕЦБ намерен пересмотреть меры стимулирования в 1-м квартале 2015 года. Также Драги добавил, что ЕЦБ намерен дать новую оценку успешности и эффективности существующих программ стимулирования, а также воздействие низких цен на нефть на экономику еврозоны в начале следующего года. Он также сообщил, что банк потенциально может изменить размер, масштаб и состав существующих программ по стимулированию экономики. Управляющий совет придерживается мнения принимать любые дополнительные меры в случае необходимости. ЕЦБ пересмотрел в сторону существенного понижения прогнозы роста и инфляции и предупредил, что последние прогнозы не принимают во внимание недавнее резкое падение цен на нефть. Теперь банк ожидает, что экономика еврозоны покажет рост всего на 0.8% в этом году, на 1.0% – в 2015 году и на 1.5% – в 2016 году.
Согласно отчёту LMC Automotive, объём продаж автомобилей в Западной Европе в ноябре увеличился на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так как высокий спрос в Великобритании и Испании помог компенсировать падение в Германии, Франции и Нидерландах. Великобритания была движущей силой восстановления продаж, хотя подкачала континентальная Европа: во Франции продажи упали на 2.3% в годовом выражении, а в Германии – и того больше, на уровне 1.8%. Согласно данным, число регистраций автомобилей в прошлом месяце выросло почти до миллиона единиц. Тем не менее, последнее повышение оказалось самым медленным с ноября прошлого года. В целом, с начала этого года, спрос на автомобили в регионе поднялся после 6-летнего спада, что даёт определённые надежды для еврооптимистов. По прогнозам, общий объем продаж автомобилей в 2014 году вырастет почти 5% по сравнению с 2013 годом – до чуть более 12.1 млн единиц. Тем не менее, данный показатель остается заметно ниже того, который был зафиксировал до финансового кризиса – тогда продажи были примерно 14.5 млн единиц.
Акции банков и энергетических компаний зафиксировали крупнейшее снижение в Stoxx Europe 600. Бумаги Banco Santander SA (SAN) потеряли 3.19%, а BNP Paribas (BNP) упали на 2.3%. Стоимость французской Total SA (FP) упала на 3.09%, а Royal Dutch Shell Plc (RDSA) – на 1.29%.
Цены бумаг Barratt Developments Plc (BDEV) и Taylor Wimpey Plc (TW), британских жилищно-строительных компаний, выросли более чем на 2.2% на новостях об их включении в состав индекса FTSE 100 с 22 декабря.
Стоимость GlaxoSmithKline Plc (GSK) упала на 1.91% из-за объявления о сокращении 900 рабочих мест в штате Северная Каролина в целях снижения затрат.
Котировки акций Ryanair Holdings Plc (RYA), крупнейшего в Европе авиаперевозчика-дискаунтера, подскочили на 8.37%, так как компания улучшила прогноз годовой прибыли в третий раз в этом году, а также повысила оценку числа пассажиров, которых она перевезет за год, на 1%.
Акции EasyJet Plc (EZJ), второго по величине авиаперевозчика, в свою очередь, подорожали на 2.88%. Компания сообщила, что пассажиропоток также увеличился в ноябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»