Как и ожидалось, РБНЗ оставил официальную учетную ставку на уровне 3,50% и пересмотрел прогнозы экономического роста и инфляции в сторону понижения. Центробанк все еще считает курс NZD завышенным, однако текущая ситуация его удовлетворяет. За последние 18 месяцев NZD опустился на 18,5% по отношению к американскому доллару. После объявления решения РБНЗ NZD/USD выросла с 0,7200 до 0,7383 post-RBNZ. Оптимизм трейдеров в отношении NZD возрастет, если до конца недели пара ликвидирует барьерные опционы в районе 0,7385-0,7400. Объем экспорта молочной продукции пока не восстановился после паники, спровоцированной необоснованной угрозой отравления молочных смесей компании Fonterra.
Спрос на USD по-прежнему остается главным фактором динамики торгов на валютных рынках. Доходность 10-летних облигаций США нашла поддержку выше отметки 2%, индекс DXY впервые с марта 2003 г. тестирует уровень 100. Вероятность того, что ФРС и на следующем заседании будет призывать к «терпению», растет. Если это произойдет, ралли спровоцирует немедленный разворот краткосрочного тренда в валютах группы G10 и развивающихся стран, а также валютах с высоким бета-коэффициентом, которые после публикации статистики с рынки труда США находятся в условиях перепроданности.
После (ожидаемых) заявлений главы ЕЦБ М. Драги о программе количественного смягчения EUR/USD продемонстрировала стремительный спад. За ночь пара опустилась до отметки 1,0495, очевидно, спекулянтов оказалось больше, чем покупателей. Учитывая устойчивое движение пары к курсу 1:1, трейдеры будут и дальше пользоваться откатами для укрепления коротких позиций по EUR/USD.
Как и ожидались, поддержка 0,70 оказалась неприступной для «медведей» по EUR/GBP. В преддверии выборов в Великобритании пессимизм в отношении фунта усиливается, и GBP/USD опустилась до 1,4893 (самое низкое значение с июля 2013 г.). Динамика остается отрицательной, ванильные пут-опционы сосредоточены ниже зоны 1,4950/80. Ключевая поддержка расположена на отметке 1,4814 (минимум 9 июля 2013 г.).
USD/CAD попыталась обновить 6-летний минимум на уровне 1,12799 после того, как цена на нефть марки WTI вчера опустилась до $47,33 за баррель на торгах в Нью-Йорке. Индикатор MACD (за 12 и 26 дней) сместился в «бычью» зону, что указывает на возобновление интереса к длинным позициям по USD/CAD. Ванильные опционы сосредоточены выше 1,2650/1,27, они должны поддержать пару до публикации данных с рынка труда в пятницу. Прогнозы не слишком благоприятные, расхождение кредитно-денежной политики ФРС и БК должно спровоцировать дальнейшее ослабление CAD по отношению к USD.
Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания Центрального банка Бразилии; инвесторов интересует, как банк прокомментировал рост потребительских цен. Скорее всего, протокол не оправдает ожидания сторонников ужесточения политики ЦББ, но центробанк, без сомнения, не будет прямо отказываться от дальнейшего повышения процентных ставок, учитывая, что проведение агрессивной и жесткой кредитно-денежной политики – единственный способ не потерять контроль над стремительно растущей инфляцией, которая уже значительно превысила установленный ЦББ целевой уровень. В самом деле, неспособность Д. Руссефф проводить жесткие налоговые и бюджетные реформы, значительное ослабление BRLи ожидания ужесточения политики ФРС требуют повышения ставок, ведь в бразильской экономике по-прежнему наблюдается спад. Вот такая дилемма. Конгресс перенес голосование по проекту бюджета на 17 марта.
Сегодня трейдеры ожидают публикации окончательного февральского ИПЦ в Германии, Франции и Испании (м/м и г/г), февральского показателя уровня безработицы в Швеции, сальдо торгового баланса в Великобритании в январе, данных по изменению объема промышленного производства в еврозоне в январе (м/м и г/г), коэффициента загрузки производственных мощностей и в Канаде в 4-м квартале, февральского индекса цен на жилье от Teranet/Национального банка Канады (м/м и г/г) и январского индекса цен на жилье на первичном рынке в Канаде (г/г), данных по изменению объема розничной торговли в США в феврале (м/м), показателей числа первичных и повторных обращений за получением пособия по безработице в США, февральского индекса цен на импорт в США (м/м и г/г), данных по изменению объема запасов на коммерческих складах в январе в США, показателя чистого изменения благосостояния домохозяйств в США в 4-м квартале и февральского отчета об исполнении бюджета в США.
