Прогнозы на текущий день:
- Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
- Ставки денежно-кредитного рынка подрастут на налогового периоде;
- Доходности ОФЗ понизятся, реагируя на умеренный оптимизм.
Российский рубль вчера доминировал над «американцем» и «европейцем», выиграв в итоге и у того и у другого более полрубля. Днём рынок «завис» в ожидании, но ближе к вечеру оптимизм перевесил. Что мы имеем. Политика: украинские военные покинули Дебальцево. Это, безусловно, большое облегчение. Нефть: к сожалению, в итоге ослабла, упав в район $60 за баррель. Однако мы в целом смотрим на неё оптимистично. Факторов поддержки у «чёрного золота» сейчас прибавилось. Свою лепту в хорошее самочувствие национальной валюты может внести и проходящий на локальной арене налоговый период. Реально ли продолжение укрепления рубля? – Да.
Как мы и прогнозировали, Минфин вчера вновь одержал уверенную победу на аукционах по размещению ОФЗ.
Во-первых, были проданы ОФЗ-ПД серии 26215 на 5 млрд рублей. Объем спроса составил 16.153 млрд рублей! Средневзвешенная цена составила 75.34% от номинала, средневзвешенная доходность – 11.99% годовых.
Во-вторых, реализовали в полном объёме и выпуск ОФЗ-ПК серии 29011 на 10 млрд рублей. Объем спроса составил 32.899 млрд рублей. Средневзвешенная цена составила 93.59% от номинала, средневзвешенная доходность – 13.32% годовых.
Мы рады, что рынок не утратил здравый смысл. При текущих нефти и рубле государственные облигации стали куда привлекательнее.
Федеральное казначейство сообщило о том, что предложит банкам 180 млрд рублей на депозитном аукционе сегодня. На аукционе будет предложено 180 млрд рублей на 14 дней. Минимальная процентная ставка размещения определена на уровне 15.5% годовых. Закрытая форма отбора заявок. Минимальный размер размещаемых средств для одной заявки – 200 млн рублей. Максимальное количество заявок от одной кредитной организации – 5 штук. Ожидаем хорошего спроса на налоговом факторе.
Также ожидаем купонные выплаты по выпускам: АК БАРС БАНК-БО-03 (8.85% годовых), Азиатско-Тихоокеанский Банк-БО-01 (12.00% годовых), Газпром (LONDON:GAZPq) капитал-04 (7.55% годовых), Газпром капитал-05 (7.55% годовых), Газпром капитал-06 (7.50% годовых), Калужская область-34005 (8.20% годовых), Костромская область-34006 (9.50% годовых), Кредит Европа Банк-БО-04 (9.50% годовых), МСП Банк-02 (9.20% годовых), МСП Банк-БО-01 (8.05% годовых), МСП Банк-БО-02 (8.05% годовых), Мосэнерго-02 (8.25% годовых), Россия-ГСО-ФПС-39003 (6.00% годовых), СУЭК-Финанс-05 (8.70% годовых), Тульская область-34003 (7.98% годовых), ХК Финанс-01 (8.25% годовых), ХОРУС ФИНАНС-БО-02 (13.00% годовых).
Пройдут оферты по выпускам: Башнефть-04 (10 млрд рублей), Мечел-16 (5 млрд рублей), Мечел-15 (5 млрд рублей). Состоятся размещения следующих выпусков рублёвых бондов: АФК Система-БО-01 (10 млрд рублей), Ямал СПГ-01 (2.3 млрд долларов США).
Сергей Алин, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»