К 15:10 (мск) индекс ММВБ упал на 2,28% до 1908,47 пт., а РТС — на 4,31% до 910,14 пт. К середине дня российский рынок торговался в существенном минусе на средних объемах. Сильная коррекция в нефти привела к росту негативных настроений, которые коснулись и рубля. Впрочем, после одиннадцати недель непрерывного укрепления подобная динамика не должна вызывать удивления.
В связи с этим заметно просели бумаги банковского сектора: «Сбербанк» (SBER) (-3,0%), «ВТБ» (VTBR) (-1,44%). На другом полюсе рынка находятся акции энергетиков, которые упорно демонстрируют улучшение отчетности: «ФСК ЕЭС» (FEES) (+6,52%), «МРСК Центра» (+3,61%), «Мосэнерго» (MSNG) (+2,17%), «Россети» (RSTI) (+1,89%). «ТГК-2» (+1,07%) отчиталась за I квартал по РСБУ и сообщила о росте прибыли на 47% до 1,6 млрд рублей. В минусе оказались и металлурги, которые остаются чувствительными к слабостям китайской статистики: «НЛМК» (NLMK) (-5,89%), «ММК» (MAGN) (-4,78%), ГМК «Норникель» (GMKN) (-4,11%). Менее драматично реагировали акции нефтегазового сектора: «Газпром нефть» (+1,54%), «Башнефть» (BANE) (+1,49%), «Роснефть» (ROSN) (-0,49%), «Газпром» (-0,64%). «Газпром» также сообщил о том, что в первые четыре месяца текущего года экспорт газа в дальнее зарубежье вырос на 19,8% до 57,4 млрд кубометров. «Аптеки 36,6» (+0,99%) отчитались за 2015 год по МСФО и сообщили о росте чистого убытка на 55% до 178 млн рублей.
Рубль ожидаемо слабел относительно своих конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2970 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на один базисный пункт до 11,08%. Спрос на рубли со стороны банковской системы вырос в конце апреля, даже на фоне снижения депозитных ставок в «Сбербанке» и «ВТБ». Усредненная максимальная депозитная ставка в десяти крупнейших банках выросла в III декаде апреля до 9,85%. В любом случае, привязка к нефти остается достаточно жесткой, и некоторое снижение рублевой цены барреля лишь говорит о том, что рубль отошел от экстремальных значений периода своего укрепления. К 15:11 (мск) пара USD/RUB выросла на 2,2% до 66,05, EUR/RUB — на 2,64% до 75,969.
В Европе возглавили падение сырьевые компании: Anglo American (AAL) (-3,79%), BHP Billiton (BLT) (-6,92%), Glencore (GLEN) (-5,34%). BHP Billiton также получила порцию негатива из Бразилии, где компании был предъявлен иск на $44 млрд в связи с разрушением дамбы в минувшем ноябре. Shell (-2,08%) отчиталась о менее сильном снижении прибыли, чем ожидали аналитики. Банк Societe Generale (SOGN) (+3,5%) отчитался лучше прогнозов. Компания Siemens (+1,1%) смогла отчитаться о росте прибыли лучше прогнозов благодаря высокому спросу на оборудование для генерации электроэнергии. HeidelbergCement AG (HEIG) (+2,7%) ожидает роста прибыли и выручки за счет активизации строительства в Европе, отчитавшись о прибыли выше прогнозов за минувший квартал. Статистика по еврозоне оказалась не столь оптимистичной, как некоторые корпоративные отчеты.
Сводный PMI Франции снизился до 50,2 с 50,5 в марте, аналогичный индекс для Германии упал до 53,6 с 53,8, а общий индекс еврозоны остался без изменений. Если промышленные PMI оказались вполне позитивными, то ситуация в сфере услуг заметно ухудшилась почти во всех странах, исключая курортную Италию, где индекс вырос до 52,1 с 51,2. Розничные продажи в еврозоне выросли в марте на 2,1% при ожиданиях 2,5%. К 15:10 (мск) DAX снизился на 0,65% до 9862,72, CAC40 — на 0,69% до 4341,64, FTSE 100 — на 1,25% до 6108,12.
Единственным оперативным фактором поддержки нефти являются лесные пожары в канадской нефтеносной провинции Альберта. В остальном главной идеей текущей недели является рост производства и запасов. API накануне сообщал о росте запасов нефти в США на 1,3 млн бар. Опрос Reuters показал, что аналитики ждут от официальной статистики роста на 1,7 млн бар. Агентство Bloomberg сообщило, что в апреле производство нефти в OPEC увеличилось на 484 тыс. бар. до 33,22 млн бар. в сутки. Добыча в южных провинциях Ирака поднялась в апреле до 4,31 млн бар. в сутки, а экспорт достиг 3,36 млн бар. в сутки. В Иране производство выросло на 300 тыс. бар. до 3,5 млн бар. в сутки. К тому же, американский доллар оправился от своего провала в начале недели, что также оказывало давление на сырьевые активы. К 15:10 (мск) контракт нефти Brent составил $45,33 (+0,80%), WTI — $43,98 (+0,76%), золото торговалось на уровне $1281,7 (-0,78%), медь — $4852,39 (-0,81%), никель — $9455 (-0,68%). Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 93,04. AUD и CAD слабели до 0,25% против доллара США. К 15:10 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,15 (+0,07%), USD/JPY — 106,59 (-0,32%).
Вечером в 17:00 (мск) выйдет индекс ISM в непроизводственной сфере, а затем, в 17:30 (мск) — статистика Минэнерго по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. ADP Services сообщила о 156 тыс. новых рабочих мест в частном секторе американской экономики в апреле, что оказалось заметно ниже ожиданий на уровне 196 тыс. Соответственно, это оказало давление на доллар, да и фьючерсы на американские индексы остались в минусе. Фьючерс на S&P 500 (-0,75%). Внешние рынки взяли курс на снижение. Ухудшение статистики в Китае и рост добычи в OPEC обеспечивают слабость нефти, что сказывается на российских активах. При этом слабые данные по США оказывают давление на доллар, но этого может быть недостаточно, чтобы сломить традиционную тенденцию в мае и июне. Еще до конца дня российский рынок может оказаться ниже отметки 1900 пунктов по ММВБ, тем более, что подобный прогноз поддерживается резкими провалами в бумагах тяжеловесов.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»