К 15:17 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,12% до 1665,92, а РТС на 0,78% до 688,27. К середине дня российский рынок торговался в минусе на средних объемах. Внешний негатив намекал на более бурную реакцию, но российский рынок, лишенный значительной доли внешних инвесторов, реагировал слабо. Даже нефть в районе $30,5 за баррель привела к просадке бумаг нефтегазового сектора вместе с рынком: «Газпром» (GAZP) упал на 0,8%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 2,55%, «Роснефть» (ROSN) на 1,85%, «Сургутнефтегаз» (SNGS) на 0,2%. В лидерах дня оказались акции АФК «Система» (+4,38%) на сообщении о прекращении уголовного дела против главы компании Владимира Евтушенкова. Другой новостью дня стало сообщение о возможной отставке главы Росимущества Ольги Дергуновой, которая, по слухам, была против приватизации государственных активов в сложившихся рыночных условиях. К середине дня на разных полюсах рынка оказались: «МРСК Центра» (+0,83%), «Полюс Золото» (PLZL) (+0,64%), «Русал» РДР (RUALR) (+0,58%), а также «Распадская» (RASP) (-4,41%), НЛМК (NLMK) (-2,39%), «Аэрофлот» (AFLT) (-2,31%). Статистика из сферы продаж автомобилей в РФ может расстроить не только автомобилестроителей, но и металлургов. Провал в декабре составил 45,7%, а за весь 2015 год 35,7%. У «АВТОВАЗ» продажи просели на 30,5% до 269 тыс. единиц.
При общей внешней нестабильности рубль торговался без существенной волатильности. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2350 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 1 базисный пункт до 11,28%. Дефицит рублевой ликвидности остается главным фактором, который сдерживает ослабление рубля. Это подтверждает и размещение средств Казначейством РФ. Банкам было предложено 100 млрд при общем спросе в 320 млрд. Конечно, нефть также сильно влияет на рубль, но отметка в 70 за доллар стала своеобразной границей, после которой ЦБ активней применяет стратегию ограничения ликвидности, что не позволяет курсу слишком сильно ослабить и дестабилизировать макроэкономическую ситуацию. Однако долго это продолжаться не может и без стабилизации на рынке нефти рубль все же имеет больше шансов ослабнуть. К 15:18 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,52% до 76,278, EUR/RUB на 0,1% до 83,314.
Очередной скандал потряс автомобилестроение в Европе. На сей раз расследование по выбросам коснулись Renault, чьи акции обвалились сразу на 20%. Между тем, Stoxx 600 тихо и незаметно приближается к потери 19% от пика в апреле прошлого года, что ставит вопрос о пересечении линии «медвежьего» рынка и последующих потерях. В числе страхов Китай, международная торговля, туризм, потребление, да и все, что связано со здоровой экономикой. Позднее в четверг будет опубликован протокол крайнего заседания ЕЦБ, но, вероятно, инвесторы не смогут найти там поводов для оптимизма. Президент Марио Драги предупреждал, что понадобится еще какое-то время, чтобы оценить действенность уже принятых мер. Из активных бумаг можно отметить: Deutsche Bank (-5,3%), Lufthansa (-5,0%), Barclays (-4,25%), BP PLC (+0,54%), Societe Generale (SOGN) (-3,5%), Glencore (GLEN) (-2,0%), Anglo American (AAL) (+0,85%). К 15:15 (мск) DAX упал на 2,48% до 9713,88, CAC 40 на 2,5% до 4281,99, FTSE 100 на 1,63% до 5863,54.
Рынок сырья неожиданно остался без новых идей. Впрочем, замедление Китая, переизбыток предложения и стремление основных производителей добывать сверх необходимого остаются на игровом столе. При этом вариант прекращения добычи на дорогих месторождениях пока не рассматривается. Поэтому наш сценарий терминального провала котировок остается в силе. В то же время, в 2015 году инвестиции в альтернативную энергетику выросли на 4% на фоне мощного обвала котировок нефти – общий объем достиг $329,3 млрд. В Wood Mackenzie оценивают, что в глобальной нефтяной индустрии отказались от вложений на $380 млрд в прошедшем году. Лидером роста инвестиций в альтернативную энергетику вновь стал Китай (+ 17%) – до $110,5 млрд. Вторую строчку заняли США с $56 млрд вложениями. В Индии рост составил 23% до $10,9 млрд. В Бразилии инвестиции сократились на 10% до $7,5 млрд. К 15:15 (мск) Brent укрепился на 0,79% до $30,52, WTI на 1,11% до $31,74, золото на 0,34% до $1090,8, медь на 0,2% до $4321,07.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,2% до 98,71. Сырьевые валюты слабели от 0,2% в CAD до 0,95% в NZD против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,44% до $1,092, USD/JPY на 0,02% до 117,68.
В 16:30 (мск) опубликуют цены импорта и экспорта США, а также первичные обращения за пособием по безработице. Ситуация на внешних рынках остается сложной и главным вопросом все еще является нефть. Котировки уже находятся в зоне перепроданности как по техническим основаниям, так и по фундаментальным, но этого все еще недостаточно для основных производителей. Возможно, что финальный обвал в район $22-$25 сможет немного освежить восприятие реальности основных добывающих субъектов. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»