К 15:20 (мск) индекс ММВБ просел на 2,07% до 1580,80, а RTS на 1,5% до 872,53. К середине дня российский рынок снижался на вполне больших объемах. Главным поводом для очередных страхов служит продолжающийся обвал на фондовом рынке Китая, который способен привести к дестабилизации китайской финансовой системы, а также к спаду в экономике. Впрочем, есть поводы для снижения иного рода. Банковский сектор в текущем году склонен к неприятным сюрпризам. По данным ЦБ РФ, объем ипотечного кредитования в январе-мае упал на 40,9%. Впрочем, худшие времена могут быть позади, если прогнозы МЭР о восстановлении во II полугодии сбудутся. Для этого как минимум есть большие макроэкономические события вроде саммита, а затем и встречи ШОС. В аутсайдерах рынка вновь РДР «Русал» (RUALR) (-7,3%). Сложная ситуация на рынках также ставит под сомнение любые планы «Мечела» (MTLR) (-4,6%) по преодолению долговой проблемы. Растущих бумаг немного, разве можно отметить отскок Yandex (YNDX) (+1,2%) и укрепление бумаг «Полюс Золото» на 1,78%. «Голубые фишки» провалились вместе с рынком: «Газпром» (GAZP) упал на 1,64%, «Роснефть» (ROSN) на 1,88%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,53%, ГМК «Норникель» на 3,31%, «Северсталь» (CHMF) на 2,76%, Сбербанк (SBER) на 2,7%.
Рубль растерял завоевания вечерней сессии. Однодневная ставка MosPrime упала еще ниже – до 11,0%, что говорит о переизбытке рублевой ликвидности. С другой стороны, на рынке ОФЗ присутствует довольно сильный спрос. Минфин разместил ОФЗ выпуска 29011 с погашением 29 января 2020 года. При предложении в 10 млрд спрос составил 25,365 млрд., средневзвешенная доходность 11,24%. Впрочем, на текущий момент формула стоимости нефти 3200-3800 рублей за баррель остается работоспособной. Более того, текущий курс рубля находится у нижней границы барреля, который использует Минфин для решения бюджетных задач. К 15:22 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,58% до 57,067, EUR/RUB на 0,83% до 62,926.
Возобновление переговоров по греческому долгу было позитивно воспринято европейскими рынками. При этом глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что они готовы к выходу Афин из зоны евро. Впрочем, речи об этом пока не идет, так как в четверг ожидается очередное предложений реформ от Греции, а в воскресенье состоится новый саммит, на котором эти предложения могут быть приняты. Кроме того, в среду состоится техническое обсуждение по обращению Греции в европейский стабилизационный механизм. Худшую динамику на рынке демонстрировали автомобилестроители на фоне падения объемов продаж в Китае. Напротив, банки, добывающие компании и нефтяники оказались в лидирующей группе: Deutsche Bank (+1,3%), Barclays (+3%), Societe Generale (SOGN) (+1,15%), BNP Paribas (BNPP) (+1,7%), Glencore PLC (GLEN) (+3,6%), BP PLC (+1,05%), Anglo American (+1,95%). К 15:20 (мск) FTSE 100 укрепился на 1,23% до 6511,01, CAC 40 на 1,30% до 4664,51, DAX 30 на 1,03% до 10786,24.
Одним из признаков надвигающейся бури стало замедление роста продаж автомобилей в Китае. В июне эта тенденция уже продолжилась в виде спада реализации на 3,2% по сравнению с июнем прошлого года. Обвал на фондовом рынке затрагивает почти 90 млн частных счетов, вполне очевидно, что это граждане, которые имеют отношение к среднему классу. Потери на операциях с ценными бумагами могут стать основанием для спада потребления. Впрочем, в среду на рынок нефти также оказывают влияние прогнозы сокращения запасов в США и отсутствие сделки в переговорах Ирана с международной шестеркой. К 15:20 (мск) сентябрьский Brent прибавил 0,12% до $57,43, WTI снизился на 0,15% до $52,63, медь на 0,2% до $5382,6, золото выросло на 0,25% до $1155,5.
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,1% до 96,80. AUD слабел на 0,3%, а NZD укреплялся на 0,55% против валюты США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD дорожала на 0,27% до $1,103, USD/JPY дешевела на 0,83% до 121,43.
Сегодня в 17:30 (мск) выйдут данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов, в 21:00 (мск) – опубликуют протокол заседания ФРС. Назвать протокол заседания ФРС рядовым событием сложно – если в нем обнаружатся усиленные обсуждения повышения ставки на ближайших заседаниях, то это вновь поддержит доллар и приведет к давлению на рискованные активы. Индекс ММВБ может подтвердить нисходящий тренд, если пробьет отметку в 1570 пунктов.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»