К 15:21 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,07% до 1625,43, а РТС на 1,12% до 780,88. К середине дня российский рынок торговался в легком минусе на пониженных объемах. Геополитика выходит на первый план и первым признаком этого влияния является нефть. При этом макроэкономическая ситуация в России дает некоторые надежды на улучшение. Промышленный PMI РФ поднялся до 49,1 с 47,9 в августе. Укрепление рубля оказало давление на бумаги металлургов: «Северсталь» (CHMF) (-2,47%), НЛМК (NLMK) (-2,41%), ГМК «Норникель» (-1,4%). В секторе производителей удобрений также наблюдалась негативная динамика, хотя министр сельского хозяйства Александр Ткачев обещал поднять урожай зерновых в стране до 130 млн тонн к 2025 году: «AKRN» ( -2,53%), «Фосагро» (PHOR) (-2,29%), «Уралкалий» (URKA) (-2,09%). Энергетики, напротив, пользовались спросом на фоне крепкого рубля: «ФСК ЕЭС» (FEES) вырос на 2,07%, «Россети» (RSTI) на 1,41%, «Мосэнерго» на 0,8%. Впрочем, подрастали и другие бумаги внутреннего рынка, которые выигрывают от укрепления национальной валюты. Власти РФ склоняются к банкротству «Трансаэро», что облегчит поглощение активов для «Аэрофлота» (AFLT) (+1,76%). Кстати, президент РФ подписал вполне логичный указ, предписывающий государственным чиновникам использовать российские авиакомпании для организации перелетов на бюджетные деньги. «Голубые фишки» торговались слабее рынка: «Газпром» (GAZP) упал на 1,75%, «Роснефть» (ROSN) на 1,83%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 3,21%, Сбербанк (SBER) на 0,32%, ВТБ (VTBR) на 0,32%.
Рубль пытался укрепляться вслед за нефтью. К середине московской сессии баррель Brent стоил около 3210 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 5 базисных пункта до 11,63%. В условиях роста цены на нефть рубль имеет больше шансов на укрепление, тем более, что ЦБ РФ начал ограничивать предоставляемую банкам ликвидность, что порождает спрос на рубли. Стратегически, эта тенденция может означать усиление борьбы с инфляцией, что приведет к дальнейшему снижению ставки. Соответственно, покупка ОФЗ в надежде на смягчение денежно-кредитной политики ЦБ вновь становится актуальной. К 15:25 (мск) пара USD/RUB прибавила 0,3% до 65,585, EUR/RUB потеряла 0,12% до 73,08.
Европейские индексы демонстрировали незначительный рост. При этом в лидерах вновь оказался сектор добывающих компаний, но бумаги Glencore (LONDON:GLEN) уже истощили свой потенциал отскока: Glencore просел на 3,2%, Anglo American вырос на 0,9%, BHP Billiton на 1,8%. Более позитивно дела шли у нефтяников: BP PLC (+3,1%), Tullow Oil (LONDON:TLW) (+7,0%). В германском DAX ситуация заметно ухудшилась на фоне слабого PMI, а также ликвидации утреннего роста на 5,5% в бумагах Volkswage. Что же до макроэкономики, то общий PMI деловой активности в промышленности еврозоны снизился до 52,0 с 52,3 в августе. В Германии промышленный PMI упал до 52,3, что оказалось ниже предварительного значения в 52,5. Во Франции индекс оказался на уровне 52,6, что было лучше прогнозов. В Италии индекс показал сильное снижение до 52,7 с предварительного значения 53,8, что можно связать с завершением сельскохозяйственного сезона. К 15:20 (мск) DAX потерял 0,44% до 9617,83, CAC 40 укрепился на 0,25% до 4466,22, FTSE 100 на 0,76% до 6107,85.
Котировки нефти демонстрировали существенный рост к середине европейской сессии. Во-первых, для нефти позитивным является снижение прогноза добычи в США ниже 9 млн барр. в 2016 году. Во-вторых, Bloomberg пишет о том, что Саудовская Аравия была вынуждена распродать активы суверенного фонда на $50-$70 млрд. Продажи осуществлялись в последние полгода, что совпало с негативной динамикой рынков. Бюджетный дефицит королевства в текущем году заметно ниже ожидаемого в 2016. Соответственно, для его покрытия потребуется продолжить сокращать активы суверенного фонда или, к примеру, отказаться от политики завоевания доли нефтяного рынка при любой цене. Естественно, что на бюджетные расходы саудовской монархии влияет и конфликт в Йемене, в котором увязли саудиты. В ближайшее время даже планируется закупить 950 БМП-3 у России, т.к. их считают более надежными, чем американские машины поддержки пехоты. В качестве негативного фактора можно предложить слова руководителя национальной добывающей компании Ирана Рокноддина Джавади. В частности, он говорил о планах увеличить добычу на 2 млн барр. в сутки благодаря 50 новым проектам. Goldman Sachs оценивает, что в 2016 году Иран сможет поднять добычу только на 350 тыс. барр., а общая программа увеличения добычи обойдется в $30 млрд. К 15:20 (мск) Brent подорожала на 0,95% до $48,83, WTI на 1,48% до $45,76, палладий на 0,31% до $652,95, золото подешевело на 0,18% до $1113,2, медь на 0,15% до $5153,32, платина на 0,78% до $902.
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 96,47. Сырьевые валюты укреплялись от 0,4% в CAD до 0,9% в AUD против доллара США. К 15:20 (мск) пара EUR/USD упала на 0,17% до $1,115, USD/JPY на 0,12% до 119,73.
В качестве очередного доказательства будущего сохранения ставки ФРС можно предложить еще и данные по первичным заявлениям на пособие по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 10 тыс. до 277 тыс. Вечером еще ждем ISM США в производственной сфере. С учетом слабых значений региональных индексов ISM может оказаться очень плохим. После выхода статистики индекс доллара ушел в минус до 96,40. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,25%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»