В преддверии начала торгов на Мосбирже, внешний фон для российского рынка выглядит нейтрально. Азия торгуется в «зеленом нуле». Так, китайский индекс CSI 300 прибавляет 0,2%. Японский индекс Nikkei 225 застыл на нулевой отметке. По Японии вышел блок макростатистики. В марте заказы машиностроения заметно превысили ожидания и прибавили 3,2% г/г. Чистые вложения нерезидентов в японские акции за последнюю неделю вышли на положительную территорию. Фьючерс на американский индекс S&P500 теряет в пределах 0,3%. В целом, нежелание инвесторов наращивать позиции в рисковых активах по всему миру вызвано публикацией протоколов апрельского заседания ФРС. На мой взгляд, ключевым моментом в них стало то, что, по мнению ФРС, мировые и экономические риски снизились, но всё ещё сохраняются. Сразу после релиза ожидания повышения процентной ставки в июне выросли почти до 34%.
Котировки основных сортов нефти к текущему моменту теряют в пределах 1,8%. Баррель марки Brent торгуется вблизи отметки $48,06, а баррель WTI стоит $48,1. Снижение цен происходит, несмотря на релиз сильных данных EIA по запасам и добыче в США. За прошлую неделю добыча упала еще на 11 тыс баррелей, а совокупные запасы нефти и нефтепродуктов снизились на 0,7 млн баррелей. Тем не менее, нефть дешевеет под влиянием крепкого доллара. Так, в ожидании и после релиза протоколов ФРС с начала недели индекс доллара прибавил около 1%.
На мой взгляд, сегодня на открытии торгов стоит ждать гэпа вниз по ММВБ в рамках реакции участников рынка на вечернюю публикацию протоколов ФРС. После релиза в рамках вечерней сессии фьючерс на ММВБ снизился на 0,5%. По всей видимости, схожую динамику в утренние часы продемонстрирует и соответствующий фондовый индекс. Наибольшего снижения жду в наиболее подверженных повышению ставки ФРС и дешевеющей нефти банковском и нефтегазовом секторах соответственно. Среди корпоративных событий отмечу релиз МСФО результатов МТС (MTSS) за I квартал. В целом, я ожидаю умеренно слабой отчетности на фоне ухода оператора из розницы Связного и активной экспансией Теле2 на ключевой для оператора рынок Московского региона. На валютном рынке ожидаю околонулевой динамики по паре доллар/рубль. Весь краткосрочный потенциал ослабления был реализован еще в рамках вечерних торгов, тем более, что нацвалюту поддерживает налоговый период и жесткая монетарная политика ЦБ РФ.