По итогам торгов 28 мая индекс ММВБ упал на 0,2% до 1657,62, а RTS на 2,11% до 990,87. На российский рынок вернулись два традиционных фактора движения. Нефть, которая два дня демонстрировала резкое падение, и рубль, который также начал заметно слабеть. При этом индекс ММВБ удерживается от резких движений, да и объемы остаются невысокими, что говорит о смещении интереса спекулянтов на валютный рынок. Кстати, снижение объемов явно негативно сказывается на бумагах Московской биржи (-2,27%). ВТБ (VTBR) (-2,54%) откорректировал свой неожиданный рост в течение предыдущей недели. В лидерах рынка преобладают экспортеры, которые только выигрывают от слабого рубля: Polymetal (POLY) (+3,54%), «Алроса» (ALRS) (+3,32%), НЛМК (NLMK) (+2,58%). «ИРАО» сообщила о четырехкратном росте прибыли за I квартал по МСФО до 16 млрд рублей. «Фосагро» (PHOR) заключила контракт на поставку 1,35 млн тонн удобрений в Индию, а инвесторы наградили бумаги компании ростом в 1,34%. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» (GAZP) снизился на 1,05%, «Роснефть» (ROSN) на 0,69%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) укрепился на 0,87%, ГМК «Норникель» на 0,18%, «Северсталь» (CHMF) скорректировалась на 0,27%, Сбербанк (SBER) на 0,85%. Вспомним также о падении товарооборота с Германией на 37,1% в I квартале, хотя «Газпром» утверждает, что его доля на европейском рынке увеличится в текущем году, а к 2030 году Европе вовсе придется столкнуться с резким падением местной добычи.
Банковская система Греции испытывает необычайно высокий отток депозитов, что, естественно, не способствует стабильности системы. МВФ допускает выход Греции из зоны евро. Впрочем, переговоры продолжаются и греки выглядят более бодрыми, чем их кредиторы, которым есть что терять. В США греческие трагедии игнорируют. ФРС достаточно четко дает понять, что рынку следует подготовиться к возможному повышению ставки. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 282 тыс. на прошлой неделе. Число незавершенных сделок по продаже домов выросло в апреле на 3% до максимума за девять лет. В макроэкономическом смысле это обозначает повышенную трудовую мобильность населения. Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс предупредил о возможности повышения ставки в текущем году, но, собственно говоря, схожие слова теперь говорят почти все представители ФРС. Признаком грядущей коррекции на рынке можно считать слабую динамику Dow Jones Transportation, который накануне упал на 0,9%, а также грозится закрыть в минусе второй месяц подряд. Рост выручки у производителей жестких дисков не удивляет, поскольку в мире продолжается бурное наращивание электронной информации: бумаги Western Digital растет на 5,4% на повышении рекомендаций Goldman Sachs. Сланцевый производитель нефти и газа Chesapeake Energy Corp (CHK). (-4,8%) продолжает оставаться в коротком списке проблемных активов. В итоге DJIA снизился на 0,2% до 18126,12, а RTS на 0,13% до 2120,79.
Китайский рынок забыл об обвале накануне и погрузился в мелкую волатильность. Японские индексы испытывают затруднение с ростом, так как завершали в плюсе предыдущие десять сессий. К тому же иена пыталась укрепиться. К 9:05 (мск) Nikkei 225 прибавил 0,20% до 20592,20, Shanghai Composite потерял 0,27% до 4607,824.
Нефть смогла избежать негативного сценария в четверг благодаря статистике Минэнерго, которая показала снижение запасов нефти на 2,8 млн барр. до 479,4 млн барр. – это уже четвертая подряд неделя сокращения. Одновременно сократились запасы бензина на 3,3 млн барр. Запасы дистиллятов выросли на 1,1 млн барр. Средний показатель спроса за месяц составил: 19,8 млн барр. нефти в сутки (+3,5% за год), 9,2 млн барр. бензина в сутки (+1,6% за год), а также 4,1 млн барр. дистиллятов в сутки (-0,4% за год). Стоит отметить, что снижение запасов в США принесло сокращение импорта более чем на 0,5 млн барр. в сутки, а не сокращение добычи. Поэтому данные нельзя считать слишком позитивными. Из Китая приходят вести о том, что в зоне свободной торговли Шанхая начнутся торги нефтяными фьючерсами, которые будут иметь ограничение на 4% движения в день, а также 5% маржинального покрытия. При этом фьючерсы будут поставочными. Однако деталей на какой марке они будут основаны еще нет. Руководитель «ЛУКОЙЛ» Вагит Алекперов считает, что в среднесрочной перспективе цена на нефть поднимется до $75-$80 за баррель. К 9:20 (мск) Brent подорожал на 0,8% до $63,08, WTI на 0,97% до $58,24, золото на 0,03% до $1188,4, медь на 0,45% до $6128,87.
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 97,04, NZD слабел почти на 0,6%. Индекс деловых ожиданий в Новой Зеландии упал до 15,7 с 30,2 в апреле. К 9:20 (мск) пара EUR/USD подешевела на 0,02% до $1,096, USD/JPY на 0,01% до 123,92. Фьючерс на S&P 500 потерял 0,1%.
Предстоящий день будет достаточно насыщенным: в 11:00 (мск) будет опубликован ВВП Италии, в 11:30 (мск) – пересмотренная оценка ВВП Великобритании, в 12:00 (мск) – инфляция в Италии и ВВП Греции, в 15:30 (мск) – пересмотренная оценка ВВП США за I квартал (кстати, в это же время оценку ВВП публикует Канада), в 16:45 (мск) – Чикагский PMI, в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Мичиганского университета. Германия успела опубликовать данные по розничной торговле, которые оказались немного хуже прогнозов, но все же рост за месяц составил 1,7%, а за год 1,0%. В начале дня стоит ожидать некоторого укрепления рубля и одновременного снижения рублевого ММВБ. Больших идей на рынке нет, поэтому все самое интересное и прибыльное будет происходить в отдельных бумагах.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»