К 15:30 (мск) индекс ММВБ снизился 0,48% до 1835,33 пт., а RTS потерял 0,6% до 781,63 пт. К середине дня российский рынок торговался в легком минусе. Запасы нефти в США продолжают расти, что заметно снизило градус оптимизма на рынке. Соответственно, перспективы дальнейшего роста котировок «черного золота» оказались под сомнением, а нефтегазовый сектор вышел в лидеры снижения: «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (-2,31%), «Роснефть» (ROSN) (-1,33%), «Газпром» (GAZP) (-1,28%), «Сургутнефтегаз» (SNGS) (-1,25%), «Газпром нефть» (SIBN) (-1,15%). Кстати, «Газпром нефть» отчиталась о снижении прибыли в 2015 году по МСФО на 10% до 109,6 млрд рублей. «НОВАТЭК» (NVTK) (+0,25%), по данным «Ведомости», вновь обратился к президенту РФ с просьбой допуска к экспортной трубе. В лидерах роста бумаги «Аптек 36 и 6» (+5,77%), а также «Аэрофлота» (AFLT) (+2,92%), которые продолжают отыгрывать позитивную отчетность и рост пассажироперевозок. Кроме того, в лидерах сектор электроэнергетики, который может оживиться перед началом дивидендного сезона: «МРСК Центра» (+1,95%), «Россети» (RSTI) (+1,94%). Новости о предварительных антидемпинговых пошлинах в США против производителей холоднокатаной стали из различных стран оказали смешенное влияние на бумаги металлургов: «Северсталь» (CHMF) (+1,16%), «ММК» (MAGN) (-1,06%), привилегированные акции «Мечела» (MTLR) (+1,04%).
Рубль немного слабел, реагируя на легкую коррекцию в нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2700 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась без изменений на уровне 11,13%. Кроме очередного напоминания о достаточно жесткой привязке курса рубля к нефти, стоит обратить внимание на аукционы Минфина. Объем предложения выпуска 29006 (ОФЗ-ПК) составил 20 млрд рублей при спросе 51,034 млрд. Средневзвешенная доходность составила 11,40% годовых. Более того, Минфин продал ОФЗ выше номинальной стоимости. Как минимум, это говорит о сохранении надежд рынка на снижение ставки ЦБ РФ в рамках мартовского заседания. К 15:30 (мск) пара USD/RUB выросла 0,69% до 73,90, EUR/RUB подорожала 0,54% до 80,20.
Рост в Европе продолжился при поддержке бумаг банков и автомобилестроителей: BMWG +1,71%, VW +0,9%, Deutsche Bank (DBKGn) +2,51%, Societe Generale (SOGN) +2,53%, BNP Paribas (BNPP) +2,54%. Банки Греции, Италии, Португалии демонстрировали еще более сильный рост. В плюсе оставался сырьевой сектор, кроме нефтяников: Anglo American (AAL) +2,4%, BHP Billiton (BLT) +2,05%, Antofagasta (ANTO) +2,98%, BP PLC (BP) -0,84%, Shell -1,0%. Основные надежды в Европе продолжают связывать с перспективой возможного расширения количественной программы ЕЦБ. Цены производителей еврозоны снизились за январь на -1,0%, а за год на -2,9%, что явно не способствует решению проблемы дефляционных рисков. К 15:25 мск DAX 9747,55 +0,31%, CAC 40 4411,45 +0,1%, FTSE 100 6134,47 -0,3%.
Главной заботой рынка нефти остаются запасы, которые не перестают расти. По данным API, американские нефтехранилища пополнились еще на 9,9 млн бар. за прошлую неделю. Естественно, что прогнозы аналитиков преимущественно сосредоточены в диапазоне 3,5-4,0 млн бар. прироста. Еще накануне министр энергетики РФ А. Новак говорил о том, что решение о заморозке добычи поддержали 15 стран, которые добывают до 73% мирового объема. И, кстати, февральская статистика говорит о том, что добыча в РФ, как минимум, почти не изменилась в феврале. Дополнительным источником вдохновения для нефтяных «быков» могут стать прогнозы погоды на март, который будет заметно холоднее нормы в большинстве европейских стран. И, наконец, поговорим немного о золоте. Во-первых, постоянные разговоры о новых мерах стимулирования через печатный станок привели к тому, что февральский приток средств в биржевые золотые фонды был одним из самых сильных за последние годы. В целом, эти фонды выкупили 185,6 тонн золота. Commerzbank (CBKG) называет это максимальным притоком за семь лет, а общий объем в золотых ETF достиг 1700 тонн. Во-вторых, физический спрос вновь оказался крайне высоким. Спрос на различные золотые монеты в США немного сократился в феврале до 102,5 тыс. унций по сравнению с 124 тыс. в январе, но в годовом выражении рост составил более 230%. Год назад Монетный двор США продал всего 30,5 тыс. унций золотых монет. Продажи серебряных монет упали до 4,782 млн унций с январских 5,95 млн унций. Однако и этот объем оказался на 58% выше прошлогоднего показателя. К 15:25 (мск) нефть марки Brent торговалась на отметке $36,43 (-1,03%), WTI – $33,72 (-1,98%), золото – $1231,4 (+0,05%), медь – $4778,53 (+1,03%), никель – $8830 (+1,73%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 98,48. CAD, AUD, NZD слабели от -0,25% до -0,35% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD стоила $1,085 (-0,12%), USD/JPY – 114,33 (+0,33%).
В 16:15 (мск) выйдут данные ADP Services по занятости в частном секторе экономики США, а в 18:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Как минимум, подобная статистика обеспечивает высокую волатильность на рынке. Впрочем, если американская экономика продолжит демонстрировать ухудшение показателей, то, вероятно, позитивом станет то, что ФРС перестанет нагнетать ожидания скорого повышения ставки. Кстати, «Супервторник», похоже, определил будущих основных соперников на президентских выборах в США. Кандидатуры Трампа и Клинтон явно не успокоят электорат до оглашения итогов основного голосования. Соответственно, можно ожидать повышения волатильности еще и по факту неопределенности политической ситуации. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,2%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»