К 15:10 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,74% до 1751,41 пт., а РТС подорожал на 0,87% до 713,39 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал слабый рост на средних объемах. Утренние надежды на достижение договоренности основных производителей нефти по вопросу сокращения добычи сменились на дневное разочарование. Впрочем, надежды на слабый рубль и отсутствие планов давления на нефтяные компании обеспечило рост их акций: «Газпром» (+1,8%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH) (+1,5%), «Роснефть» (ROSN) (+3,1%), «НОВАТЭК» (NVTK) (+1%). Дополнительным стимулом для «Газпрома» (GAZP) стала новость о переизбрании А. Миллера на пост председателя правления. В остальном, можно говорить о размытом интересе инвесторов к различным секторам: «НЛМК» (NLMK) (+2,33%), «Акрон» (AKRN) (+1,89%), «Аэрофлот» (AFLT) (+1,06%), а также «МРСК Центра» (-1,98%), «ФосАгро» (PHOR) (-1,42%). Yandex N.V. (YNDX) (-0,89%) отчитался по US GAAP за 2015 год и сообщил о сокращении прибыли на 43% до 9,7 млрд рублей.
Рубль пробивал отметку 76 за доллар в утренние часы, но затем растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2620 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла на 1 базисный пункт до 11,04%. Привязка рубля к нефти остается весьма жесткой и внесение изменений в сложившееся равновесие может произойти лишь под воздействием налогового периода. Если же рассматривать перспективы рубля в рамках нефтяного прогноза, то после договоренностей в столице Катара вероятность ослабления возрастает. К 15:12 (мск) пара USD/RUB выросла на 0,5% до 77,332, а EUR/RUB подорожала на 0,6% до 86,317.
Утренний оптимизм на европейских площадках сменился желанием продавать вместе с новостями из Дохи. Рост в нефтяных бумагах не был ликвидирован полностью, но стал более скромным: Shell (+1,91%), BP PLC (L:BP) (+2,36%), Tullow Oil (L:TLW) (-1,23%). После оживления в предыдущие дни пессимизм вернулся и в банковский сектор: Deutsche Bank (DE:DBKGn) (-4,3%), Barclays (L:BARC) (-2,02%), Societe Generale (PA:SOGN) (-1,76%), BNP Paribas (PA:BNPP) (-1,93%). Германские индексы ZEW показали явно отрицательную динамику: индекс текущих условий в феврале упал до 52,3 с 59,7 в январе, экономических ожиданий – до 1,0 с 10,2. Эффект от заявлений премьера Китая о готовности к новым стимулам оказался столь же коротким, как и от заявлений Марио Драги накануне. К 15:10 (мск) индекс DAX был равен 9167,13 (-0,43%), CAC40 – 4130,64 (+0,37%), а FTSE 100 – 5857,76 (+0,57%).
Сырьевому рынку выпало отреагировать на три события, и реакция эта оказалась далекой от устойчивого оптимизма. Во-первых, рост кредитования в КНР оказался на рекордном уровне, но уже начинает вызывать обеспокоенность за кредитное здоровье населения. Премьер Китая Ли Кэцян в очередной раз выразил свою готовность предоставить экономике необходимые стимулы, чтобы встретить достойно текущие сложности в мировой экономике. Однако Китай уже многократно применяет различные стимулирующие программы, которые лишь тормозят темпы замедления роста. Третье событие состоялось в столице Катара – Дохе. Саудовская Аравия, РФ, Венесуэла и Катар провели переговоры на уровне министров энергетики. Результатом стало то, что стороны договорились заморозить объемы добычи нефти на январском уровне. При этом саудовский министр высказался в том плане, что ему не хотелось бы подводить своих потребителей каким-либо сокращением добычи. Иными словами, путь для движения нефти вниз открыт, и далее оно будет ограничиваться лишь естественными факторами. К 15:10 (мск) нефть марки Brent стоила $33,91 (+1,56%), WTI – $29,87 (+1,46%), золото – $1213,4 (-2,1%), медь – $4550,36 (+1,73%), никель – $8335 (+0,79%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,15% до 96,61. Сырьевые валюты торговались от +0,1% в AUD до -0,2% в NZD против валюты США. К 15:10 (мск) пара EUR/USD торговалась на отметке $1,116 (-0,07%), а USD/JPY – 114,07 (-0,43%).
Вечером в 16:30 (мск) будет опубликован индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка. С позиций технического анализа график нефти указывает на разворот вниз с вершинами в $35,99 и $35,5. Единственным фактором, способным удержать нефть от снижения, являются запасы в США, которые пока не торопятся этого делать.
Российскому же рынку вряд ли удастся противостоять этому негативному влиянию. При этом индекс ММВБ вполне может удержаться от активного снижения, защищая инвесторов от девальвации рубля. Фьючерс на S&P 500 прибавил 1,23%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»