К 15:30 (мск) индекс ММВБ упал на 1,5% до 1688,58, а RTS на 0,93% до 1056,27, к середине дня российский рынок снижался на средних объемах. Начавшаяся накануне глобальная распродажа на рынках облигаций и акций продолжает оказывать влияние и на российские активы. Российский индекс PMI HSBC в сфере услуг вырос в апреле до 50,7 пунктов, впервые показав позитивную динамику с сентября 2014 года, с другой стороны, внешнеторговый оборот РФ упал в I квартале на 30,6%. Корпоративных новостей почти нет, разве только можно отметить предложения главы «Роснефти» Игоря Сечина по реформе налогообложения нефтяной отрасли. В частности, предлагается ввести налоги на финансовый результат по ряду сложных участков. К середине дня на разных полюсах рынка расположились: «Полюс Золото» (+2,48%), «Фармстандарт» (PHST) (+1,47%), а также «МРСК Центра» (-4,53%) и «Дикси» (DIXY) (-3,81%). После того, как Morgan Stanley снизил рекомендации по китайским акциям, на рынке ожидают аналогичных шагов по российским бумагам. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) снизился на 1,74%, «Роснефть» (ROSN) на 1,89%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) прибавил 0,13%, ГМК «Норникель» потерял 2,58%, «Северсталь» (CHMF) выросла на 1,22%, Сбербанк (SBER) упал на 3,01%.
Рубль начинал день неуверенно, но затем вновь демонстрировал укрепление, однодневная ставка MosPrime обвалилась на 69 базисных пункта до 12,44%. Утренняя неуверенность ощущалась на фоне очередной небольшой девальвации ряда валют развивающихся стран, в т.ч. вьетнамского донга, а также двухлетнего минимума по индийской рупии. Инфляция за апрель подросла лишь на 0,5% в РФ, что стало возможным благодаря укреплению рубля. Курс национальной валюты также играл большую роль в цифрах внешней торговли за I квартал. При снижении экспорта импорт падал активней и положительное сальдо сократилось всего на 12,2% до $48,3 млрд. Иными словами, рубль остается доходной валютой, как по ставке ЦБ, так и по прочим макроэкономическим показателям. Тем не менее, стоит отметить неспособность рубля закрепиться ниже 50 за доллар. Пока зона 49-50 смотрится достаточно сильной. К 15:30 (мск) пара USD/RUB подешевела на 1,11% до 50,43, EUR/RUB на 1,81% до 56,788.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в очередной раз заявил, что Греция должна решать свои проблемы сама. Однако позиция текущего правительства в Афинах заключается в разделении ответственности за состояние дел в стране вместе с кредиторами. Меж тем, в Европе рынки снижались и по иным причинам. Распродажи на рынках облигаций вряд ли могут удивить, так как отрицательные доходности не могут долго существовать и ресурсов ЕЦБ на это явно не хватит. В Великобритании рынок живет в ожидании результатов выборов в парламент, впервые за долгие годы результат остается неочевидным. Siemens (-1,5%) объявил о слабых результатах в I квартале и о планах по сокращению 4,5 тыс. сотрудников. В числе аутсайдеров оказались сырьевые компании: Glencore (GLEN) (-2,3%), BP PLC (-2,9%), BHP Billiton (-2,2%), Anglo American (-3,6%). Замечательную динамику демонстрируют европейские бонды. По германским 10-летним облигациям доходность выросла на 9 базисных пунктов до 0,67%, хотя еще месяц назад можно было опасаться негативной доходности. Доходность по аналогичным французским бондам преодолевала отметку в 1%. При этом Французская республика разместила 8,5 млрд евро в 10-летних бондах с доходностью 0,98%, месяц назад на аналогичном аукционе доходность была на уровне 0,47%. К 15:25 (мск) FTSE 100 упал на 0,68%, CAC 40 на 0,45%, DAX 30 прибавил 0,10%.
После распродаж накануне, нефть немного вернула утраченные позиции. Саудовская Аравия объявила о том, что не исключает наземную операцию против шиитских повстанцев в Йемене. В остальном, на профессиональных ресурсах нефтяников обсуждают то, что текущий взлет цен создает возможности для ряда сланцевых компаний не свертывать добычу и даже ее расширять. Поэтому в ближайшее время можно ожидать коррекции на рынке, если только она не будет отменена геополитическими факторами. К 15:25 (мск) Brent вырос на 0,45% до $68,78, WTI на 0,23% до $61,07, золото подешевело на 0,59%, медь на 0,31%.
Фьючерс на индекс доллара прибавил 0,3% до 94,48, AUD, NZD, CAD слабели от 0,1% до 0,3% относительно доллара США. Кстати, ЦБ Норвегии не стал снижать ставку и сохранил ее на уровне 1,25%. К 15:25 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,42% до $1,129, USD/JPY на 0,21% до 119,19. Фьючерс на S&P 500 терял 0,1%.
Ситуация перед открытием торгов в США не добавляла уверенности, число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 265 тыс., но все еще остается вблизи минимальных значений за 15 лет. Иными словами, можно ожидать вечернего укрепления доллара и роста страхов по поводу повышения ставки ФРС. Это, соответственно, продолжит отбивать аппетиты к риску.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»