Развитие экономики США в первом квартале разочаровало рынки; уже третий месяц подряд объем розничной торговли увеличивается меньше, чем ожидалось, хотя в годовом исчислении ситуация несколько улучшилась. Так, в марте объем розничной торговли вырос на 0,9% (прогноз: 1,1%), февральский показатель был пересмотрен в сторону повышения с -0,6% до -0,5%. После публикации данных трейдеры пересмотрели прогнозы относительно времени повышения ставок ФРС. Вчера на американской сессии USDопустился по отношению к большинству валют; индекс доллара упал на 1,17% до 98,37. EUR/USD выросла с 1,0558 до 1,0707, GBP/USD прибавила 1,36%, USD/JPY опустилась на 85 б.п. Тем не менее, в марте объем торговли изменился наиболее значительно с апреля 2014 г. – это свидетельствует о том, что американская экономка медленно восстанавливается после двухмесячного спада. Новые данные дают основания надеяться, что кризис позади.
На азиатских торгах USD отыграл большую часть потерь. Главной новостью сегодня утром стал выпуск данных по изменению объема ВВП Китая в 1-м квартале 2015 г. Рост экономики Китая составил всего 7% (что, в целом, соответствует средней оценке), в последний раз такой низкий рост был зафиксирован во 2-м квартале 2009 г. (6,1%). Азиатские фондовые индексы отреагировали на эту новость спадом: Hang Seng подешевел более чем 1,5%, потеряв ранее завоеванные позиции, Shanghai Composite упал на 2,15% до 4070, но впоследствии восстановился до 4120. На торгах в Токио Nikkei опустился на -0,2% до 19,870.
Вчера EUR/USD не смогла продолжить движение к паритету, т.к. евро не сумел превратить сопротивление на уровне 1,0685 (38,2% коррекция Фибоначчи от спада в феврале-марте) в поддержку. Сейчас пара направляется обратно к уровню 1,06, для выхода из зоны сильного сопротивления 1,05-1,0458 (минимум 15 марта) паре нужен новый толчок. Выше по графику сопротивление расположено на уровне 1,0677. За ним следует сопротивление на уровне 1,0870 (несколько максимумов 19 и 22 марта, а также 8 апреля). Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются смешанно, S&P и Nasdaq незначительно опустились на 0,1% и 0,13%, соответственно, но Dow Jones вырос на 0,30%.
Европейские фондовые индексы сегодня утром торгуются в красной зоне; CAC, DAX и SMI потеряли соответственно 0,65%, 0,97% и 0,23%; только британским индексам удалось удержаться в зеленой зоне, акции британских компаний незначительно подорожали на 0,16%.
На валютном рынке EUR/GBP с понедельника торгуется вяло и пока держится в районе психологического уровня 0,72. С начала месяца пара застряла в канале нисходящего тренда. Во второй половине дня можно ожидать некоторой динамики после публикации мартовских данных по инфляции во Франции и Германии, заседание ЕЦБ едва ли преподнесет сюрпризы – рынки не ожидают от регулятора активных действий раньше июня.
Швейцарский франк упорно отказывается дешеветь, USD/CHF держится выше 0,9714 (38,2% коррекция Фибоначчи от спада в марте). Ниже по графику поддержка расположена на уровне 0,9634 (23,6% коррекция Фибоначчи), покупателей пара найдет выше 0,9805/60. EUR/CHF по-прежнему находится в канале нисходящего тренда и вчера достигла отметки 1,0297, но затем восстановилась до 1,0370. Пара все ближе и ближе к паритету, чем способствует понижение EUR/USD.
Сегодня трейдеры ожидают публикации индекса ипотечного кредитования от MBА, производственного индекса Empire Manufacturing и коэффициента загрузки производственных мощностей в США, результатов заседания ЕЦБ, данных по изменению объема производственных поставок в Канаде, а также объявления решения БК по основной процентной ставке.
