По данным последнего отчета Департамента исследований и статистики центрального банка Японии (Tankan), условия для ведения бизнеса ухудшились в 3-м квартале – экономика, особенно производственный сектор, пытается удержаться на плаву. Индекс распространения крупных производителей опустился с 15 до 12, что ниже прогнозов рынка (13). Индекс распространения без учета производительного сектора во 2-м квартале вырос с 23 до 25 (прогноз: 20).
Однако японские корпорации ожидают ухудшения деловых условий в следующем квартале, а значит БЯ придется скорректировать сроки и машстаб следующего шага. Индекс ожиданий для крупных производителей в июньском квартале снизился с 15 до 10, что вполне соответствует прогнозам, а индекс ожидания для компаний непроизводственного сектора упал с 21 до 19, также в соответствии с прогнозами.
Японские фондовые индексы продемонстрировали рост на торгах в Токио, участники рынка усмотрели в сегодняшнем отчете Tankan еще одно подтверждение замедления роста экономики, значительно повышающее вероятность расширения программы стимулирования со стороны БЯ. Nikkei 225 вырос до 17 722 (+1,92%), Topix прибавил целых 2,24%. USD/JPY отреагировала на публикацию отчета положительно и продвинулась на 0,40% до 120,10. Но в целом валютная пара продолжает торговаться в установившемся диапазоне между 119,06 и 121,33.
Чуть восточнее, в Китае, дела обстоят немного лучше, но индекс активности PMI указывает на то, что спад в производственном секторе продолжается. Окончательный индекс PMI в производственном секторе от Caixin в сентябре вырос с 47 до 47,2, рост официального индекса составил 0,1 п. (с 49,7 до 49,8). К сожалению, китайскому фондовому рынку не удалось воспользоваться этой новостью, т.к. биржи сегодня закрыты по причине праздника. Австралийские фондовые индексы также прибавили 1,80, и только в Новой Зеландии наблюдается спад: S&P/NZX 50 опустился на 0,14%.
На валютном рынке «сырьевые» валюты демонстрируют активный рост на фоне повышения цен на сырьевые товары. AUD/USD успешно преодолела сопротивление 0,7043 (максимум 23 сентября) и пытается набрать повышательный импульс в преддверии завтрашней публикации статистики с рынка труда в США. NZD/USD уверенно направляется к следующему значительному сопротивлению на отметке 0,6457 и линии 50-дневной скользящей средней (сейчас 0,6460).
Фьючерсы на европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне на фоне биржевых индексов рост в Нью-Йорке и Токио. DAX прибавил 1,15%, CAC и SMI выросли на 1,16%, Euro Stoxx 50 продвинулся на целых 1,29%. EUR/USD стремительно возвращается на уровни минимума последних 2 недель (около 1,11). Сопротивление расположено на отметке 1,1277 (вчерашний максимум). В целом, мы полагаем, что сегодня торги на валютном рынке будут проходить в установившихся диапазонах, т.к. инвесторы не спешат открывать новые позиции в преддверии выхода статистики с рынка труда США.
Сегодня трейдеры ожидают публикации данных по изменению объема розничной торговли, индекса активности PMI в производственном секторе и экономического прогноза от KOF в Швейцарии, индекса активности PMI в производственном секторе в Великобритании, Норвегии и Швеции, числа первичных заявок на получение пособия по безработице, данных по изменению объема расходов в строительном секторе, индекса Markit и ISM для производственного сектора, а также выступления членов ФРС в США.