По данным консолидированной МСФО-отчетности в 1 пол. 2014 г. активы Банка Санкт-Петербург (Ва3/-/ВВ-) выросли на 7,4% и составили 486,7 млрд руб. По данным «Интерфакс» Банк занимает 15 место среди российских банков по размеру активов. В условиях ухудшения операционной среды Банк Санкт-Петербург опережающими темпами нарастил запас денежных средств, который с начала года вырос на 57% и составил 62,8 млрд руб. или 14,3% от валюты баланса Банка. Кредитный портфель (до вычета резервов) вырос на 3,3% до 286,1 млрд руб. В структуре портфеля 84,4% формируют кредиты корпоративным клиентам, 15,6% – кредиты частным клиентам. Корпоративные кредитный портфель вырос с начала года на 1,0% и составил 241,4 млрд рублей. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на 22,2% и составил 39,2 млрд рублей, в т.ч. ипотечные кредиты за 1 полугодие 2014 года выросли на 24,4%, потребительские – на 24,7%, кредиты на приобретение автомобилей – на 5,3%.
На 1 июля 2014 года доля просроченных кредитов сократилась с 7,2% до 5,5% от кредитного портфеля. Доля просроченных кредитов корпоративным клиентам составила 5,9%; доля просроченных кредитов физическим лицам – 3,5%. Снижение доли просроченной задолженности произошло за счет списаний, которые в первом полугодии составили 5,1 млрд руб.
Рост активов Банка был профинансирован главным образом за счет увеличения МБК, которые выросли с 70,5 млрд руб. до 89,9 млрд руб. (+27,5% с начала года). Средства клиентов выросли незначительно, всего на 2,2%. На 1 июля 2014 года объем средств клиентов составил 267,5 млрд рублей, в том числе 50,3% - средства физических лиц, 49,7% – средства корпоративных клиентов. Доля средств, привлеченных Банком на рынках капитала, сохранилась на уровне 7% общего объема пассивов. Чистая прибыль за 1 полугодие 2014 г. составила 2,9 млрд рублей, что на 45,7% превышает показатель за аналогичный период прошлого года.
Позитивное влияние на финансовые результаты Банка оказал рост розничного бизнеса, обеспечивший рост чистой процентной маржи до 4,4% по сравнению с 3,8% в первом полугодии 2013 г. Кроме того Банк отразил разовый доходы от приобретения и продажи активов в размере 738 млн руб. Чистые процентные доходы Банка выросли на 38,3% г/г, чистые комиссионные доходы выросли на 37,5% г/г. За 6м2014 г. розничный кредитный портфель вырос на 22,2% и составил 39,2 млрд рублей. Полученный уровень прибыли обеспечил рентабельность собственного капитала в I полугодии 2014 г. на уровне 12,0%. Опережающий рост прибыли по сравнению с ростом активов оказывает позитивное влияние на нормативы обеспеченности собственным капиталом. Показатель CAR = 14,5%, Teir 1=11,29%. Облигации Банка Санкт-Петербург, несмотря на сильные финансовые результаты, интереса не представляют. Субординированные выпуски еврооблигаций Банка Санкт-Петербург торгуются на 66-140 б.п. ниже уровня доходности субординированных выпусков МКБ, имеющего более сильные рыночные позиции. Рублевые выпуски облигации Банка Санкт-Петербург также смотрятся слишком дорого.
