События, на которые следует обратить внимание сегодня:
14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за июль (предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.25%).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июль (предыдущее значение 254K; прогноз 263K).
EUR/USD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, снижение учетной ставки Банком Англии окажет давление на британскую валюту и можно ожидать роста котировок кросс-курса EUR/GBP, что позитивно отразится на стоимости единой европейской валюты. Дифференциал доходности 10- летних государственных облигаций Великобритании и Германии по-прежнему сокращается, что указывает на восходящий тренд в кросс-курсе. С другой стороны, котировки черного золота демонстрируют слабость после отчета от министерства энергетики США по запасам сырой нефти и в случае снижения сорта Brent ниже уровня 46,15 (минимум 11 июля), мы увидим новую волну распродаж нефти, что в свою очередь позитивно отразится на стоимости американского доллара. Почему нефть стала падать после данных о сокращении запасов сырой нефти в США? Есть несколько причин. Во-первых, итоговый показатель вышел хуже медианы прогнозов на 0,7 млн. баррелей. Во-вторых, в Штатах зафиксирован рост добычи нефти на 57 тыс. баррелей/сутки, до уровня 8,485 млн. баррелей/сутки. Нефтесервисная компания Baker Hughes в своих отчетах за последний месяц указывала на роста числа буровых установок и вот теперь мы видим увеличение добычи нефти. Увеличение предложения при неизменном спросе традиционно негативно сказывается на котировках – это закон экономики. В-третьих, в США в самом разгаре автомобильный сезон, однако сильного спроса на бензин мы не видим: за первые шесть недель лета запасы топлива выросли на 1,47 млн. баррелей, при этом год назад наблюдалось снижение показателя на 2,28 млн. баррелей. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1000–1,1150.
GBP/USD:
Основным событием дня станет оглашение итогов заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике. Brexit будет оказывать негативное влияние на экономический рост и монетарным властям необходимо проводить стимулирующие меры. Доходность 2-летних государственных облигаций Великобритании, которая отражает ожидания по ставка Банка Англии, с момента оглашения итогов референдума упала с 0,52% до 0,12%. Таким образом, сегодня можно ожидать снижения учетной ставки на 0,25%. Но ведь это снижение уже указано в консенсус-прогнозе и не окажет сильного влияния на фунт – скажут многие трейдеры. На мой взгляд, влияние будет сильное и негативное, поскольку перед заседанием монетарного регулятора мы не видели сильного падение фунта, а наоборот британская валюта забралась на высокие уровни. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3200/1.3250 и фиксировать прибыль на отметке 1.2850.
USD/JPY:
Накануне американский фондовый рынок завершил торги разнонаправленно: DJ завершил торги ростом котировок на 0,13%, при этом Nasdaq похудел на 0,34%. В Европе ведущие фондовые рынки завершили торги в красной зоне: в лидерах снижения были бумаги банковского сектора. В этой связи, можно сделать вывод о развитии коррекции на мировых рынках акций, что является позитивным фактором для медведей. Сегодня, в Соединенных Штатах, будут опубликованы квартальные отчеты таких банков, как BlackRock и JPMorgan. Экономисты инвестиционных банков с Wall Street ожидают снижения чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Если ожидания оправдаются, то сегодня мы увидим еще более сильное снижение фондовых индексов, что усилит спрос на иену как валюту фондирования. В целом, коррекция в данной валютной паре назрела и можно ожидать снижения в область 103,37 (максимум 1 июля). Динамика долгового рынка также подтверждает эту тенденцию: дифференциал доходности 10- летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 105.00/105.50 и фиксировать прибыль на отметке 103.90.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex