После короткой 4-дневной рабочей недели, в течение которой акции Сбербанка (MCX:SBER) бесславно потеряли в стоимости 4,3%, какой прогноз можно сделать относительно поведения цены на ближайших торговых сессиях?
Проанализируем дневной график, и обнаружим, что бумаги находятся в интересном положении:
Читаем график слева направо. После затяжного периода консолидации, длившегося всё лето 2016 года, котировки Сбербанка (MCX:SBER) уверенно пробили уровень сопротивления около психологического уровня 140 рублей за акцию. Отметим, что предыдущие попытки преодолеть этот рубеж терпели неудачу, и формировали аптрасты, призванные ввести в убыточные позиции покупателей «на пробой» и «выбить стопы» продавцов. Однако в конце лета график продемонстрировал продолжительную последовательность бычьих признаков:
- 23 августа цена росла на преобладании покупок (успешный прогресс покупателей);
- 24 августа — тест предложения перед пробоем. Торги проходили преимущественно под ценой закрытия предыдущего дня, и собрали невысокий объем — что показывает дефицит продавцов, не желающих расставаться с бумагой
- 25 августа (1-я зеленая стрелка) цена пробила уровень сопротивления на растущем объеме с преобладанием bids — это подразумевает, что покупатели взяли контроль. Последующие дни они удерживали свои достижения, что показано нежеланием цены возвращаться в предыдущий торговый диапазон.
- 2 сентября (2-я зеленая стрелка) цена возобновила ралли, опять же на растущем объеме с преобладанием покупок.
- 6 сентября — цена встречает сопротивление, что видно по сужающемуся спреду и растущему объему относительно 5 сентября. Это медвежье проявление, которое развилось в серию медвежьих знаков в последующие дни: кульминация покупок 7 сентября и аптраст 8 сентября.
Давайте проведем сравнительную аналитику суммарного объема на 4 волнах роста цены (отмечены синими стрелками), и 4 волнах снижения цены (красные стрелки).
В первых двух парах волн верх берут красные (нисходящие краткосрочные тренды): они в сумме набирают больше объема, а также имеют преимущество в продолжительности по времени. Третья синяя волна (восходящий тренд с 3 по 11 октября) собрала массивный объем, превосходящий на предыдущих волнах роста, но важный момент — какой это дало результат? На графике цены видно, что усилие (объем) не принесло никаких соответствующих достижений, так как вершина 11 октября не смогла превысить вершины предыдущие 8 и 22 сентября. Результат не выдающийся. Такое взаимодействие цены, объема и времени предполагает, что крупные игроки, используя восходящий импульс разгружали свои запасы, закрывая longs, установленные во время летнего торгового диапазона.
Ситуация свидетельствует о медвежьем поведении цены, которое подчеркнуто последней красной волной, сопровождаемой растущими объемами и снижением цены под уровень поддержки 145 и пробоем линии восходящего тренда. Операторы рынка использовали гэп, чтобы «перепрыгнуть» через покупателей, готовых оказать поддержку цене у линии тренда, но оставшихся не у дел.
Однако у быков есть свой козырь. Обратим внимание на линию вдоль круглой цифры 140. Этот психологический уровень, работавший как сопротивление всё лето, теперь по классике технического анализа, должен выступить в роли поддержки. И последний день торгов подтверждает этот принцип. После легкой паники в среду, нисходящий тренд не развил прогресс в четверг, закрывшись по цене open, предполагая, что покупатели вышли на рынок, ощущая уверенность на уровне, где на стыке лета и осени они одержали убедительную победу за акцию Сбербанка.
Сейчас же, вернувшись на поле проигранного боя, медведи столкнулись с серьезным спросом. Смогут ли они взять реванш?
Читателей графика ждет увлекательное зрелище, сродни принципиального дерби именитых грандов, с блистающими звездами в составах и равными шансами на успех, где выделить фаворита в среднесрочной перспективе крайне сложно. Поэтому разумней будет предположить развитие бокового движения, во время которого рынок даст заблаговременную подсказку о его исходе, совершенно неожиданном для большинства начинающих трейдеров.