Прогнозы:
- Коммерческие запасы сырой нефти, по данным Минэнерго, могут показать очередное падение, что должно поддержать нефтяные котировки на текущих уровнях;
- Американский индекс экономической активности ФРБ Чикаго за ноябрь выйдет в слабом ключе.
Сегодня ожидается весьма насыщенный в плане макростатистики день. Наиболее плотным потоком будут выходить новости из-за океана. Так, традиционный отчёт Министерства труда на открытии американских торгов по первичным обращениям за пособиями по безработице будет дополнен данными по личным доходам и расходам и базовым индексом цен расходов на личное потребление PCE за октябрь. Далее последует полуденный блок с участием данных по заказам на товары длительного пользования за октябрь и индекса экономической активности от ФРБ Чикаго за ноябрь (после вчерашних слабых ноябрьских статданных, именно последний внушает нам наибольшее опасение). Наконец, в вечерней подборке обратят на себя внимание окончательный индекс потребительских настроений от Университета штата Мичиган за ноябрь, а также продажи новостроек и незавершенные сделки по продаже жилья (pending home sales) за октябрь. Отдельной строкой, в свете долгожданного завтрашнего заседания лидеров стран-нефтеэкспортёров ОПЕК, необходимо выделить традиционную еженедельную публикацию изменения коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов по данным Минэнерго США.
Между тем, говоря о последнем, мы видим, как на наших глазах множатся различные «околонефтяные» сплетни и интриги: тему считают одной из главных не только в России. Тем не менее, пока нефтяным котировкам это не особо помогает: вчера сорт WTI потерял очередные $2 до $74.14 за баррель, а североморская Brent понизилась на $2.22 до $78.31 за баррель (по данным на 9:30 мск сегодняшнего утра).
Как стало известно, неформатная и неформальная встреча с участием министра энергетики РФ Александра Новака и главы «Роснефти» Игоря Сечина прошла в закрытом режиме в гостинице Hayatt в Вене. В ней принимали участие представители двух крупнейших экспортеров нефти, России и Саудовской Аравии, а также – тех стран, которые завтра, как ожидается, будут голосовать за сокращения как экспортных квот, так и добычи – Венесуэлы и Мексики (последняя, как и Россия, не входит в ОПЕК). Участники встречи отказались от оглашения совместного заявления по её итогам, что придало дополнительной загадки всему, что сейчас происходит вокруг и внутри нефтяного картеля. Тем не менее, стало известно, что стороны договорились о дальнейших совместных консультациях на регулярной основе, что создаёт прецедент вовлечения в процесс выработки решений относительно ценообразования на рынке «чёрного золота» стран, не входящих в ОПЕК.
В деловую прессу просочились сведения, что участники венской встречи обсуждали снижение уровня добычи, однако не пришли к конкретным решениям. В частности, что Венесуэла считает цену $100 за баррель справедливой, а текущие цены слишком низкими. В аналогичном ключе, многие эксперты ожидали от России выражения готовности снизить уровень добычи в случае, если страны ОПЕК сделают то же самое. Однако Сечин заявил по итогам встречи, что даже падение цены на нефть до $60 за баррель не заставит Россию предпринимать никаких радикальных решений в этом направлении, поскольку цена в $60 за баррель сделает нерентабельными большинство проектов сланцевой нефти в США и Канаде, и есть надежда, что таким образом на рынке естественным образом баланс сместится в сторону спроса.
Тем временем, основные фондовые индексы США закрылись около справедливой стоимости после довольно существенного оживления на открытии, связанного с публикацией сильных данных о пересмотре американского ВВП, хотя впоследствии, при более детальном «разборе полётов», выяснилось, что улучшение, в основном, произошло за счёт пересмотра в большую сторону компонентов коммерческих запасов и заказов военной продукции, которые нельзя считать трендообразующими. Согласно отчёту, ВВП США вырос в 3-ем квартале на 3.9% годовых, хотя первоначально рост экономики оценивался на уровне 3.5%, а по среднерыночным прогнозам, ВВП должен был увеличиться на 3.3%. Напомним, во втором квартале данный показатель вырос на 4.6%. Между тем, стало известно, что в третьем квартале экспорт из США увеличился лишь на 4.9%, по сравнению с первоначальной оценкой на уровне +7.8%. Объём импорта, тем временем, снизился на 0.7%, что оказалось лучше падения на 1.7%, о котором сообщалось ранее. В целом, внешняя торговля добавила 0.78 п.п. в общий показатель роста в прошлом квартале. В то же время, потребительские расходы в США показали неплохие темпы роста в прошлом квартале, будучи пересмотренными до +2.2% с первоначальной оценки +1.8%. Тем не менее, последнее значение оказалось меньше, чем во втором квартале (+2.5%).
Как стало известно из другого интересного отчёта, годовой рост цен на жильё по всей территории США в сентябре замедлился, но слегка превысил соответствующие консенсус-прогнозы. Как показал отчёт о ценах на недвижимость с 20-ти крупнейших мегаполисах США от S&P/Case-Shiller, общий индекс увеличился в сентябре на 4.8% в годовом выражении по сравнению с +5.1% в предыдущем месяце. Тем временем, индекс цен, охватывающий 10 крупных городов США, вырос на 4.8% в годовом выражении.
Индекс продаж в розничных сетях США, рассчитываемый Международным советом торговых центров (ICSC), на неделе 16-22 ноября вырос на 2.2%. По сравнению с тем же периодом прошлого года продажи выросли на 1.7%. Похоже, ранние акции вендоров, связанные с приближающейся «Чёрной пятницей», уже начали сказываться на показателях активности в магазинах, однако резко ухудшившаяся погода на Северо-востоке и в центральных Штатах, если иметь в виду опыт 1-го квартала 2014 года, может внести свои известные коррективы и расстроить чрезмерных оптимистов.
После этой публикации настал черёд свежих, ноябрьских, статданных, которые вернули инвесторов с небес на землю. В частности, как показал отчет ФРБ Ричмонда, в ноябре производственные условия в регионе резко ухудшились: соответствующий индекс производственной активности рухнул в текущем месяце до 4 пкт против 20 пкт в октябре, при среднерыночных ожиданиях этого показателя на уровне 17 пкт.
В том же ключе, данные, представленные Conference Board, показали, что индекс потребительского доверия заметно снизился в ноябре, вопреки консенсус-прогнозу умеренного повышения. Согласно отчёту, ноябрьский показатель упал до 88.7 пкт по сравнению с 94.1 в сентябре. Индекс текущей ситуации снизился до 91.3 пкт с 94.4 пкт, а индекс ожиданий – упал до 87.0 с 93.8 в октябре.
Из интересных корпоративных событий можно отметить публикацию квартальных результатов Hewlett-Packard (HPQ). Чистая прибыль HPQ по итогам 4-го квартала 2014 финансового года составила $1.06 на акцию, практически совпав со средним прогнозом $1.05 на акцию. За аналогичный квартал прошлого года компания получила прибыль на уровне $1.01 на акцию. Выручка за отчетный период составила $28.4 млрд (-2.5% в годовом выражении при консенсус-прогнозе $28.76 млрд). По итогам основной сессии вторника акции HPQ выросли на 0.35%, однако в дополнительную – просели на 0.61% и остановились на уровне $37.40.
Компоненты индекса Dow Jones вновь закрылись смешанно (в минусе – 16 из 30). Аутсайдером стали бумаги The Home Depot, Inc. (HD, -1.41%). Больше остальных выросли акции United Technologies Corp. (UTX, +2.68). В то же время, секторы индекса S&P 500 завершили торги преимущественно в плюсе, хотя ценовые отклонения по сравнению с предыдущим днём были минимальными. Лидером дневного роста стал сектор промышленных производителей (+0.27%). Больше остальных снизился – в очередной раз – нефтегазовый сектор (-1.26%).
Положительное влияние на евроиндексы оказали данные по Германии. Как стало известно, рост крупнейшей экономики Европы в 3-м квартале 2014 года составил +0.1%. В годовом выражении подъём германской экономики в июле-сентябре составил 1.2%, что, впрочем, совпало с соответствующими консенсус-прогнозами. В отчёте говорилось, что капитальные инвестиции сократились на 0.9%, хотя частное потребление выросло на 0.7%. Согласно прогнозу Еврокомиссии, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1.3% и на 1.1% в 2015 году. Правительство Германии в октябре ухудшило прогнозы до 1.2% в этом году и 1.3% – в следующем.
Индекс банков показал наилучшие результаты среди 19 отраслевых групп в Stoxx Euro 600. Акции HSBC Holdings Plc (HSBA) подорожали на 1.26%, Societe Generale SA (GLE) – на 1.79%. Тем временем, котировки Deutsche Bank AG (DBKGn) выросли на 2.45%.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»