Российский рынок открылся сегодня ростом основных фондовых индексов. К моменту написания обзора индекс ММВБ достиг отметки 1619,01, прибавив 0,27%, РТС – 898,86 (+1,02%).
Большинство бумаг торгуется в зелёной зоне, исключение: «Лукойл», МТС (MTSS), НЛМК (NLMK) и «Уралкалий» (URKA). Внешний фон нейтрален, американские площадки закрылись ростом. Нефть дорожает до 59,5 доллара за баррель Brent, позволяя рублю укрепиться. Валютные курсы снижаются: доллара – на 47 копеек, до 56,69, евро – на 12 копеек до 63,02.
Индекс ММВБ проведёт день в диапазоне 1610–1640. Сегодня вечером состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен, в ходе которого могут прозвучать важные для рынка заявления.
На уходящей неделе на новостных лентах прошла важная информация. Государственный «Ощадбанк», второй по величине банк на Украине, подал иск к России о возмещении убытков на 15 млрд гривен (40 млрд рублей) из-за присоединения Крыма, потери прибыли и имущества на полуострове. «Приватбанк» Игоря Коломойского объявил, что также инициирует арбитражное разбирательство против России в связи с потерей своего имущества в Крыму.
С точки зрения финансов и отчётности, прямые потери – это кредиты, выданные в Крыму, и стоимость отделений. Последнюю справедливо оценить сложно. Диапазон оценок очень широк. Они сильно зависят от метода: можно, например, опираться на рыночные цены, а можно на восстановительную стоимость. Кредитный портфель также можно оценивать по-разному. Всё зависит от того, как буде учитываться риск невозврата и стоимость денег во времени. В цифрах претензий украинской стороны, несомненно, больше политики, чем экономики. Вероятно также, что Украина будет выставлять требования по Крыму как встречные в случае объявления дефолта по украинским обязательствам перед Россией.
Скорее всего, теперь суды украинских компаний и банков, а, возможно, и самой Украины против России будут идти годами. Понятно, что Россия платить ничего не собирается. Кроме выплат компенсаций вкладчикам крымских банков Россия всегда будет увязывать украинские требования с другими расчётами между Россией и Украиной, ценами на газ, прямыми и косвенными убытками российских дочерних компаний на Украине от антироссийской линии киевских властей.
Сегодня в России завершает свою работу саммит ШОС и БРИКС. Итоги мероприятия ещё предстоит подвести, но уже известно, что страны намерены увеличивать объёмы расчётов в национальных валютах, создать альтернативное рейтинговое агентство, фондовую биржу БРИКС, развивать банк БРИКС и многое другое. Саммит не только продемонстрировал, что Россия не находится в изоляции, но и оказал поддержку российскому фондовому рынку. В ближайшие 5 лет ШОС и БРИКС должны серьёзно шагнуть вперед.
На фондовом рынке сразу два скандала. Банк России установил факт неоднократного манипулирования рынком обыкновенных акций ОАО «Мечел» (MTLR) на торгах ЗАО «ФБ ММВБ». Манипулятором явилась компания UFS Investments Ltd. Второй скандал связан с МТС. Бизнес компании на Украине оказался под угрозой из-за поправок в закон «О лицензировании определённых видов хозяйственной деятельности».
Согласно поправкам, вступившим в силу 28 июня, власти могут аннулировать лицензии работающих на Украине компаний при «документальном подтверждении установления факта контроля (решающего влияния) за деятельностью лицензиата лиц других государств, которые осуществляют вооруженную агрессию против Украины, и (или) действия которых создают условия для возникновения военного конфликта, применения военной силы против Украины». Таким образом, возможная потеря украинского рынка приведёт к снижению выручки и капитализации МТС.
В целом, из корпоративных новостей стоит выделить закрытие реестра акционеров для получения дивидендов компаний «Лензолото», ТГК-1 и «ТрансКонтейнер». Операционные результаты за I полугодие и II квартал 2015 года опубликует X5 Retail Group.
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари