Нисходящий тренд по AUD/USD является одним из самых устойчивых среди наиболее ликвидных валютных пар на FOREX, при этом с лета 2013 года взвешенный по торговле курс «австралийца» потерял более 20%. Эти обстоятельства нисколько не смущают Резервный банк, представители которого не устают подчеркивать, что девальвация помогает сбалансировать национальную экономику Зеленого континента. Какой уровень устроит RBA? Пару месяцев назад Глен Стивенс говорил о 0,75, на мартовском заседании прозвучала цифра в -2%. На тот момент «оззи» котировался на отметке 0,775 по отношению к своему американскому тезке, то есть речь, вероятно, шла о 0,76. Неужели анализируемая пара нащупала дно?
Замедление суверенной экономики Зеленого континента до 2,3-2,5%, что ниже среднего значения за последние три десятка лет, худший за 12,5 лет рынок труда, падение китайского импорта на 20,5% г/г. в феврале и ускорение инфляции в Поднебесной, ставящее крест на планах PBOC по продолжению цикла снижения процентных ставок, не оставляют шансов «быкам» по AUD/USD. С другой стороны дешевая ликвидность от ЕЦБ усиливает аппетит к риску, carry-трейдеры постепенно вылазят из своих нор, а девальвация «оззи» встречает все больше негатива внутри страны. Недоверие к правительству нарастает, а низкие процентные ставки по ипотеке раздувают пузырь на рынке недвижимости. В Канберре все чаще слышны возгласы о том, что если RBA требуется дальнейшее проседание национальной денежной единицы, то неплохо бы воспользоваться валютными интервенциями, а не снижать cashrate.
Полагаю, что далеко не все зависит от Резервного банка. Готовность ФРС к монетарной рестрикции толкает курс доллара США вверх, а цены на сырьевые товары – вниз, что ослабляет позиции «австралийца». Релиз данных по рынку труда Зеленого континента за февраль позволит прояснить судьбу процентных ставок и пары AUD/USD. Технически она близка к важным уровням поддержки.
На недельном графике актуальны материнская, выделенная синим цветом, и дочерняя, обозначенная красным маркером, модели гармоничной торговли AB=CD. Важность текущих уровней подтверждается таргетом на 224% по первому паттерну. Область конвергенции расположена вблизи отметки 0,732, где сплетаются целевые ориентиры на 261,8% и 200%. К промежуточным уровням следует относить 0,754 (127,2%) и 0,743 (161,8%).
На часовом графике эффектно отработала модель «голова и плечи». Таргеты нисходящего движения можно выявить при помощи паттернов Краба на базе 1-2-3 и дочерней AB=CD, обозначенной красным цветом. Они расположены на отметках 0,757 и 0,7475. Ближайшие области сопротивления соответствуют зонам мартовских распродаж на 0,764-0,768 и 0,773-0,777.
Дмитрий Демиденко, аналитик FX BAZOOKA