Прогнозы:
- ФРС США на заседании FOMC прогнозируемо сократит объемы скупки активов еще на $10 млрд до $15 млрд в месяц;
- Запасы сырой нефти в американских хранилищах, по данным Минэнерго США, вновь снизятся более значительно по сравнению с данными консенсус-прогноза.
Главной новостью сегодняшнего дня будет начало заседания Комитета по открытым рынкам США, FOMC. Как ожидается, Федрезерв может подать новые сигналы о сроках нормализации денежно-кредитной политики. Рынки также рассчитывают на изменение формулировки прогноза процентных ставок, но в прочих аспектах, как ожидается, сенсации не произойдёт. Согласно консенсус-прогнозу, ФРС ожидаемо сократит объемы покупки активов еще на $10 млрд, до $15 млрд в месяц.
Кроме того, вечером на заокеанских торгах будет представлен весьма репрезентативный макроэкономический блок новостей, куда войдут данные по сальдо платежного баланса США, индексы потребительских цен за август, а также индекс состояния рынка жилья от NAHB в сентябре.
Центральный банк КНР (Народный банк Китая) предоставит пяти крупнейшим банкам страны 500 млрд юаней ($81 млрд) для стимулирования потребительского и делового спроса. Рынок воспринял этот шаг властей как реакцию на слабоватые августовские данные, которые показали неравномерность роста китайской экономики. Средства предоставляются Народным банком Китая госбанкам на 3 месяца. Имея в распоряжении больше ликвидности, крупнейшие банки, как ожидается, увеличат кредитование различных секторов экономики, в частности, малого бизнеса и жилищного строительства.
Чистый объём покупок американских ценных бумаг нерезидентами (Net TIC Flows) в июле вновь снизился до -18,6 млрд после оттока в размере $153,5 млрд в июне.
Негативный старт вчерашних фондовых торгов в США сменился стабилизацией на фоне роста котировок акций нефтяных компаний вслед за повышением цен на нефть (см. ниже). Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по ценам производителей в США. Данный индикатор не изменился по итогам прошлого месяца, что было связано с падением расходов на бензин и продовольствие. Напомним, в июле цены выросли на 0,1 %. В годовом выражении цены производителей увеличились, в полном согласии с ожиданиями, на 1,8% после июльского роста на 1,7%. Столь скромный рост может заставить членов Комитета по открытым рынкам США повременить с очередными прогнозами относительно повышения базовой процентной ставки.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 28 из 30, выросли в цене, хотя ближе к закрытию торгов повышательный тренд замедлился. Аутсайдером дня стали акции Nike (NKE, -0,50%). Больше остальных выросли акции UnitedHealth Group (UNH, +1,31%). В свою очередь, почти все секторы индекса S&P 500 удержались в «зеленой зоне». Лидерами ценового прироста стали секторы коммунальных услуг и нефтегазовый (каждый прибавил по 1,27%), тогда как единственным источником потерь стал телекоммуникационный сектор (-0,14%).
Крупнейший китайский торговый интернет-портал Alibaba повысил границы ценового коридора своих акций перед их IPO на бирже в Нью-Йорке до $66-68 за штуку. Решение о повышении диапазона цен предложения было принято в связи с тем, что, по словам представителя компании, спрос на них ожидается чрезвычайно высоким. Вместе с тем, руководство холдинга пока не намерено увеличивать объём предлагаемых ценных бумаг, которые будут размещены на NYSE по иронии судьбы в день шотландского референдума, 18 сентября. При таком ценовом диапазоне Alibaba сможет привлечь от $24,3 млрд до $25,03 млрд.
Тем временем, европейские фондовые индексы вчера снизились, достигнув при этом 2-недельного минимума. Национальные фондовые индексы упали вчера в 14 из 18 западноевропейских рынков. В центре внимания оставался референдум о независимости Шотландии, который пройдет 18 сентября, а также негативная макростатистика (см. ниже). Согласно опросам, итоги северобританского народного волеизъявления остаются непредсказуемыми, усиливая волатильность европейских рынков.
Как показали вчера данные, опубликованные Евростатом, в течение 3 месяцев по июнь рост заработной платы среди 18 стран-участниц валютного блока ускорился. Также стало известно, что индекс новых вакансий остался неизменным, предполагая, что уровень безработицы вряд ли покажет дальнейшее существенное падение в ближайшие месяцы. Евростат заявил, что зарплаты работников во 2-м квартале оказались на 1,2% выше по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом. Всего затраты на рабочую силу, в т.ч. на социальные и налоговые отчисления работодателей, выросли на 1,2%, по сравнению с +0,6% за предыдущий квартал.
Существенное влияние на настроения евроинвесторов оказали отчёты по Германии и еврозоне. Доверие инвесторов Германии по данным Центра европейских экономических исследований (ZEW) вновь ухудшилось в сентябре, хотя и оказалось несколько лучше чрезмерно пессимистичного консенсус-прогноза. Согласно представленным данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6,9 пкт. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8,6 пкт. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд. Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25,4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44,3 пункта.
В похожем (и уже, к сожалению, практически привычном) ключе индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14,2 пкт в сентябре по сравнению с 23,7 пкт в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился на 10 пкт до (минус) -43,8 пункта.
Еврокомиссия оценила в €5 млрд объём экспорта аграрной продукции, попавшего под российское эмбарго. Недавно власти ЕС приняли решение о выделении дополнительно €30 млн для поддержки европейских фермеров. По оценкам экспертов, потенциальный ущерб для европейского сельскохозяйственного экспорта от российских контрмер может составить свыше €7 млрд. По данным Федеральной таможенной службы РФ, суммарный импорт продовольствия из четырёх «наиболее пострадавших» стран и ЕС в Россию составил в 2013 году около $9,1 млрд.
В корпоративном ключе акции Air France-KLM (AIRF) упали на 3,33% ввиду того, что пилоты компании объявили недельную забастовку из-за финансовых споров.
Акции французской Orange (ORAN), в свою очередь, снизились на 1,35%, так как компания сообщила, что договорилась о приобретении испанского телекоммуникационного оператора Jazztel (JAZ) примерно за €3,4 млрд в попытке усилить свои позиции в Испании в конкуренции с Telefonica и Vodafone. Котировки Jazztel выросли более чем на 6% после 12%-ного повышения в понедельник.
Акции Thomas Cook (TCG) обвалились на 6,2% после того, как представители туроператора сообщили, что снижение активности на рынке вызвали повсеместное ценовое давление в секторе.
Между тем, нефть наконец подорожала во вторник. Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Салем аль-Бадри заявил, что снижение цен на «чёрное золото» уже начинает вызывать небольшое беспокойство у членов картели, что при столь стремительном спекулятивном падении цен, которое происходило в последнее время, нельзя назвать полной неожиданностью. По его словам, в 2015 году ОПЕК может снизить добычу с 30 млн до 29,5 млн баррелей в сутки. В результате поднялись котировки акций нефтепроизводителей: Exxon Mobil (XOM) – на 1,18%, Chevron Corp. (CVX) – на 0,58%.
В условиях продолжающегося снижения цен на мировом нефтяном рынке политическая нестабильность в Ираке и Ливии может негативно сказаться на перспективах добычи в ОПЕК, отметил генеральный секретарь картеля Абдалла Салем Аль-Бадри. Ирак обладает большим потенциалом для увеличения нефтедобычи, однако ему необходимо решить вопросы безопасности. «…Если не будет безопасности, то не будет и инвестиций, – отметили в ОПЕК, – …а значит, и не будет роста предложения со стороны Ирака». Пока же стремительное наступление боевиков Исламского государства Ирака и Леванта на северо-западе страны ставит под угрозу достижение поставленной задачи, хотя военные силы этой группировки пока далеки от «святая святых» – южных нефтяных месторождений Ирака.
Кроме того, по мнению ОПЕК, состояние нефтяной отрасли Ливии будет ухудшаться как в плане сокращения разработки месторождений, так и в плане деградации трубопроводов и другой инфраструктуры. Зарубежные компании, геологоразведочные и нефтесервисные, также согласятся работать в Ливии лишь при условии решения проблем с безопасностью.
Также представители ОПЕК и России вчера обсудили вопросы развития мировой нефтеперерабатывающей отрасли и добычи трудноизвлекаемой нефти. Стороны запланировали следующую встречу на вторую половину 2015 года. Она состоится в Москве и будет посвящена обзору ситуации в нефтехимической промышленности – в частности, в условиях санкций – и перспективам развития режима налогообложения в российском нефтяном секторе.
Между тем, руководители ОПЕК в тесном сотрудничестве со странами-участницами изучают варианты сокращения потребления нефти и газа внутри картеля для того, чтобы увеличить экспортную долю этих продуктов, говорит Аль-Бадри. По прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА), нефтедобывающие страны Ближнего Востока и Северной Африки (некоторые из них входят в ОПЕК) – ежегодно выделяют около $200 млрд в качестве энергетических субсидий, что способствует увеличению внутреннего потребления.
В итоге, стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI выросла на NYMEX до $94,58 за баррель. Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла более чем на процент, до $98,81 за баррель на лондонской бирже ICE. Сегодня утром ценовое восстановление продолжилось.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»