На азиатских фондовых рынках наблюдается общий спад, несмотря на отсутствие катализатора. Shanghai Composite упал на 1,07%, Hang Seng потерял 0,70%, но Nikkei вырос на 0,24%. На валютных рынках USD незначительно опустился на фоне уменьшения доходности американских ценных бумаг после публикации более слабой, чем ожидалось, статистики от ADP. EUR/USD выросла с 1,0900 до 1,0940. Толчком к росту для пары стала публикация данных по изменению объема промышленных заказов в Германии, который увеличился с -0,3% до 2,0% м/м (прогноз: 0,3%). Интересно, что данные показали увеличение экспорта немецких товаров в еврозону, что говорит в пользу восстановления экономики ЕС. USD/JPY опустилась с 124,89 до 124,70.
«Сырьевые» валюты демонстрируют спад. На публикации данных с рынка труда (короткий реакционный пик на графике) AUD/USD опустилась с 0,7357 до 0,7322. В июле число рабочих мест в Австралии увеличилось на 38,5 тыс. (прогноз: 10 тыс.), однако уровень безработицы вырос с 6,1% до 6,3%. Британский фунт торговался без изменений, но сегодня волатильность должна значительно возрасти, учитывая насыщенный экономический календарь. EUR/CHF продвинулась до 1,0691, предположение о том, что ШНБ использует вялый рынок для интервенции, заставило трейдеров закрыть длинные позиции по CHF. Теперь, когда греческий кризис миновал, держать CHF в парах с EUR и USD не кажется перспективным, особенно учитывая относительную ценность каждой валюты. Мы прогнозируем дальнейшее ослабление CHF.
Доходность 10-летних облигаций Казначейства США упала до 2,261% после двухдневного ралли. Поскольку на золото влияет доходность ценных бумаг, на фоне понижения доходности цена на золото пробила базовую поддержу на отметке 1081,15.
Понижательное давление на MXN продолжает нарастать, что заставляет власти вновь защищать песо. По сообщению некоторых источников, центральный банк Мексики вчера продал на торгах 400 млн. долларов. Но, несмотря на внушительную валютную интервенцию, USD/MXN выросла до 16,39, после чего незначительно опустилась. Цены на нефть приближаются к минимуму за несколько месяцев, инвесторы продолжают продавать нефть на обеспокоенности ростом американских запасов нефти и скорым окончанием автосезона. Понижение цен на нефть будет способствовать девальвации MXN, что заставит центробанк вновь вмешаться и продавать USD.
Сегодня все внимание приковано к Великобритании и GBP. Протоколы заседания БА выйдут как никогда вовремя. Квартальный отчет по инфляции и решение БА по процентной ставке станут будут обнародованы в 11:00 GMT. Далее состоится пресс-конференция БА (11:45 GMT). Мы полагаем, что процентная ставка останется на текущем уровне, однако двое или трое участников заседания проголосуют за повышение ставки. По прогнозам, отчет покажет, что инфляция, скорее всего, достигнет целевого уровня 2% к концу года. Следует ожидать всплеска волатильности, пока рынки будут «переваривать» эту информацию. В целом, позиция центробанка изменится в сторону ужесточения. Вероятность повышения ставки в феврале возрастет, что приведет к укреплению GBP.
