Прогнозы:
- Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере США в феврале выйдет несколько слабее ожиданий;
- Розничные продажи в еврозоне в январе окажутся близкими к консенсус-прогнозу благодаря сильным данным из Германии, которые нивелируют слабые цифры других стран-участниц.
По мере нового безудержного витка роста доллара и американских фондовых индексов (впрочем, ближе к концу вчерашних торгов произошла «коррекция нервов» – см. ниже), на рынке появилась ещё одна жертва падения валютной конкурентоспособности – международный сетевой ритейлер Target (TGT, +0.41%), который вчера посетовал на затяжное падение продаж в международных отделениях и объявил о сокращении тысяч рабочих мест в рамках реструктуризации, которая займёт до двух лет и позволит компании сократить издержки на $2 млрд. Одновременно будет осуществляться обратный выкуп акций менеджментом в объёме до $2 млрд в текущем финансовом году, и по $3 млрд – в последующих.
Индийский центробанк сегодняшним утром объявил о неожиданном снижении базовой процентной ставки – repo rate –на 25 б.п. до 7.5%, после аналогичного манёвра в январе, сославшись в первую очередь на замедляющуюся инфляцию, которая в первом полугодии может упасть существенно ниже привычных для Индии 6%. Есть мнение, что регулятор таким способом создаёт благоприятную атмосферу перед грядущими бюджетными слушаниями. На этом фоне индийский индекс Sensex быстро и легко преодолел психологически важную отметку 30000, однако впоследствии испытал «головокружение» и скорректировался до 29874 (по состоянию на 8:00 мск).
Как уже было упомянуто, фондовый рынок США продемонстрировал умеренно негативную динамику после того, как днём ранее индекс Nasdaq впервые за 15 лет закрылся выше отметки в 5000 пунктов, породив невольные сравнению с периодом «Dot-com» в 2000 году, после которого, как известно, наступила болезненная 30%-ная коррекция. Подобные параллели, впрочем, навевают на многих неприятные воспоминания, так что одна из наиболее модных полемических тем в эти дни – «почему мы сейчас не такие, как в начале нового тысячелетия».
Вчера в Соединенных Штатах не публиковалось по-настоящему значимой для рынка макроэкономической статистики, и торги проходили преимущественно под влиянием технических факторов и корпоративных новостей. Хуже рынка смотрелись автомобилестроители после объявления о неожиданном замедлении продаж в феврале, а также терзаемый реформенными противоречиями сектор здравоохранения.
Из сколько-нибудь заметных релизов можно отметить индекс продаж в сетевых магазинах США по данным агентства Redbook Research, который за первые 4 недели февраля вырос на 0.8%. Годовой показатель повысился на 2.7% при консенсус-прогнозе +2.8% г/г и +0.9% м/м. В Redbook подчеркнули, что в 4-м квартале отчёты по потребительской активности были неожиданно позитивными, но в реальности общий объём покупок оказался низким из-за существенного падения суммы среднего чека.
Согласно последнему отчёту Института управления поставками (ISM), условия ведения бизнеса в федеральном округе Нью-Йорка в феврале несколько улучшились, хотя трудовая занятость сократилась. Индекс деловой активности ISM Нью-Йорка вновь подскочил до 63.1 против 44.5 в январе. При этом индекс занятости упал до 49.3, что ниже точки водораздела 50, указывающей на падение занятости. Характерно, что среди респондентов ISM на вопрос о том, каким было самое большое препятствие для бизнеса, самым часто встречавшимся был ответ «плохая погода» – тот же самый, который звучал и в январе. Как говорится, комментарии излишни.
В итоге компоненты индекса Dow Jones завершили торги преимущественно в минусе (24 из 30). Аутсайдером стали акции Cisco Systems (CSCO, -2.15%). Больше остальных выросли акции Boeing (BA, +1.15%). В свою очередь, секторы индекса S&P 500 закрылись преимущественно в минусе. Вырос только падавший накануне субиндекс коммунальных услуг (+0.48%). Аутсайдером торгов стал технологический сектор (-0.83%).
Акции автомобилестроительного концерна Ford Motor (F) скорректировались вниз на 2.41% на фоне новостей о том, что продажи его легковых автомобилей в феврале вопреки ожиданиям сократились на 2%.
Китайский мега-интернет-вендор Alibaba Group (BABA), в свою очередь, просел по совокупности основной и дополнительной торговых сессий на 3.69% до минимального уровня в $80.92 за свою недлинную историю биржевых торгов – на новостях о том, что компании придется покинуть Тайвань из-за обвинений в нарушении местного законодательства.
Тем не менее, крупнейший сетевой ритейлер электроники Best Buy (BBY) вырос на 1.42% (хотя в дополнительную сессию скорректировался вниз на 0.2%) на фоне новостей о выплате специальных дивидендов в размере $0.51 на акцию.
Переносясь через океан, евро вчера вначале частично восстановил утраченные позиции, однако в американскую сессию вновь начал слабеть (по состоянию на 8:15 мск курс единой валюты составляет $ 1.1168), чему частично помогла макростатистика. Вчерашние данные показали, что розничные продажи в Германии выросли на 2.9% в помесячном выражении против консенсус-прогноза +0.3%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года продажи в январе подскочили уже на 5.3%, что обеспечило самые быстрые темпы роста с июня 2010 года.
Между тем, на сырьевых рынках цены фьючерсов на нефть продолжили осторожное восстановление, поскольку участники торгов опасались эскалации насилия в Ливии, а также учитывали возможное снижение темпов роста коммерческих запасов нефти в США перед очередными публикациями от Института нефти США (API) во вторник и Минэнерго (EIA) – в среду. Согласно некоторым данным, запасы нефти в терминале Кушинга на прошлой неделе выросли меньше, чем многие ожидали. Сообщения об авиаударах в Ливии усилили тревогу относительно разрастания нового витка гражданской войны и возможного прекращения поставок нефти из этой страны. В последние месяцы добыча нефти в Ливии вновь существенно упала, поскольку повстанцы захватывают объекты нефтедобывающей и нефтетранспортной инфраструктур, а большинство экспортных терминалов оказалось вновь заблокировано. По данным на 8:30 мск цена барреля нефти сорта Brent составляет $61.48.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»