Доходность 2-летних облигаций Казначейства США снизилась на 8 б.п., доходность 10-летних американских ценных бумаг упала на 11 б.п., доллар потерял почти 1% в паре с евро, 0,50% в паре со швейцарским франком и 0,70% – в паре с NZD. Вчера на торгах в Нью-Йорке S&P 500 опустился на 0,83%, Nasdaq упал на 0,80%, а Dow Jones – на 0,93%. Протокол последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке не понравился трейдерам, ожидающим первого повышения ставок уже в сентябре. Участники заседания посчитали, что «условия для ужесточения [монетарной] политики еще не достигли нужного уровня, но приближаются к нему», и добавили, что «в сообщениях Комитета накануне повышения ставок будет особо подчеркнуто, что курс дальнейшего развития политики, а не повышение ставок, будет главным образом зависеть от финансовых условий и что монетарная политика будет и дальше носить адаптивный характер». Похоже, члены ФРС довольны текущей ситуацией на рынке труда, но некоторые все еще обеспокоены низким уровнем инфляции и темпами роста заработной платы. По нашему мнению, повышение процентных ставок в сентябре исключать не стоит, но его вероятность значительно снизилась. Скорее всего, ужесточение кредитно-денежной политики начнется не раньше декабря.
На азиатских фондовых рынках продолжается спад на фоне обвала китайских индексов. Китая. Японский Nikkei потерял 0,94%, гонконгский Hang Seng снизился на 1,82%, Shanghai Composite и Shenzhen Composite потеряли соответственно 1,16% и 0,71%. Юань продолжает укрепляться по отношению к доллару, хотя НБК пятый день подряд повышает официальный курс (6,3915). USD/JPY встретила сильное сопротивление на уровне 123,78 (61,8% коррекция Фибоначчи от спада в июне-июле) и вернулась на уровне 124,50 – доллар укрепляется на публикации протокола заседания ФРС. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX потерял 1,70%, AUD/USD отыграла потери и вернулась на уровень 0,7310. NZD/USD укрепляется по отношению к доллару и сейчас торгуется выше порогового уровня 0,66.
В Европе фьючерсы на фондовые индексы следуют примеру Уолл-Стрит и Токио и торгуются в красной зоне. FTS100 потерял 0,60%, DAX опустился на 0,62%, CAC – на 0,23%, SMI – на 0,24%. Достигнув отметки 1,0960, EUR/CHF возвращается на уровень 1,07, несмотря на слабые показатели торговли. Так, в июле баланс торгового счета составил 3,74 млрд. франков; предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения до 3,51 млрд. франков. Объем экспорта сократился на 1,7% м/м (предыдущее значение: -0,7%), объем импорта упал на 2,5% (предыдущее значение: +2,5%).
Сегодня во второй половине дня выйдут данные по изменению объема розничной торговли в Великобритании. По прогнозам, в июле объем торговли вырос на 0,4% (предыдущее значение: -0,2% м/м). В целом, мы будем и дальше придерживаться «бычьей» позиции по GBP, т.к. основным фактором ценовой динамики будет оставаться расхождение политики центробанков. GBP/USD пытается выйти из диапазона 1,5450-1,5650 и сейчас торгуется выше 1,5660. EUR/GBP остается нашей любимой валютной парой для спекуляции на хороших экономических данных из Великобритании и предстоящем повышении ставок БА.
В сегодняшнем экономическом календаре много событий. Трейдеры ожидают публикации показателя уровня безработицы в Швеции и Бразилии, данных по изменению объема ВВП в Норвегии, данных по изменению объема розничной торговли в Великобритании, показателя числа первичных заявок на получение пособия по безработице, индекса потребительского комфорта от Bloomberg, продаж жилья на вторичном рынке, индекса производственной активности от ФРС-Филадельфия и индекса опережающих индикаторов в США.
