Американский доллар продолжает пользоваться спросом после объявления решения ФРС. Сопроводительное заявление мобилизовало сторонников ужесточения политики, т.к. Комитет по операциям на открытом рынке изменил позицию в отношении рынков жилья и труда. Однако главное изменение коснулось формулировки «Комитет посчитает повышение целевого диапазона основной процентной ставки уместным, когда увидит некоторое улучшение на рынке труда», в которой появилось определение «некоторое». Это говорит о том, что ФРС в принципе готова к повышению ставок на сентябрьском заседании, но это решение будет зависеть от экономических данных. Доллар, американские ценные бумаги и цены на нефть поползли вверх. В результате 3-дневного «бычьего» марафона USD/JPY преодолела ключевой уровень 124,00. На публикации сопроводительного заявления EUR/USD резко упала до 1,0960, после чего незначительно восстановилась, но в преддверии открытия европейских торгов предложение остается высоким (1,0950).
«Сырьевые» валюты торговались разнонаправленно на азиатской сессии, причем AUD вырос, а NZD подешевел. Недавняя стабилизация цен на товарном рынке позволила спекулятивным трейдерам, торгующим в евро, действовать с меньшей осторожностью. Азиатские региональные фондовые индексы торговались сегодня в зеленой зоне. Японский Nikkei вырос на 1,04%, Shanghai Сomposite прибавил 1,00%, Hang Seng продвинулся на 0,14%. Доходность 10-летних облигаций Казначейства США выросла на 3 б.п. до 2,130%, доходность азиатских ценных бумаг также возросла.
Число выданных разрешений на строительство в Австралии в июне сократилось на 8,2% м/м, что гораздо ниже прогнозов рынка, ожидавшего сокращения на 1,0%. В годовом исчислении этот показатель вырос на 8,6%, предыдущее значение было пересмотрено в сторону повышения до 18,3%. В Новой Зеландии аналогичный показатель за этот же период снизился на 4,1% м/м. Уровень безработицы в Сингапуре во 2-м квартале вырос до 2,0% (прогноз: 1,9%, предыдущее значение (1-й квартал): 1,8%). Объем промышленного производства в Японии в июне увеличился на 0,8% м/м (прогноз: 0,3%, предыдущее значение: -2,1%). Согласно опубликованному МВФ докладу, прогноз экономического роста Японии сейчас ниже, чем в затяжной период дефляции, несмотря на прогресс, достигнутый благодаря «абэномике». По мнению автора доклада Дж. Ганелли, рост сдерживают низкий уровень производственных инвестиций и отсутствие экономических реформ (т.н. «третья стрела»). Мы будем и дальше придерживаться «медвежьей» позиции по JPY по причине расхождения монетарной политики центробанков.
На европейской сессии выйдет индикатор уверенности потребителей в ЕС, который по прогнозам должен снизиться с -3,4 до -4,4. Это падение будет отражено во всех индикаторах и объясняется греческим кризисом. Объем ВВП Испании во 2-м квартале должен вырасти с 0,9% к/к до 1,0% к/к, что соответствует официальным прогнозам. Объем ВВП Швеции во 2-м квартале должен вырасти с 0,4% к/к до 0,7% к/к. По прогнозам, индекс ведущих экономических показателей Швейцарии от KOF в июле должен вырасти с 89,7 до 90,4, что внушило бы трейдерам оптимизм после череды слабых экономических данных.
Объем ВВП США во 2-м квартале должен увеличиться с -0,2% до 2,5%. Учитывая недавнее улучшение ситуации на рынке жилья, уменьшение государственных расходов и рост производства, не исключено, что фактическая цифра окажется еще выше. Высокий показатель станет одним из двух факторов повышения процентной ставки ФРС в сентябре. Вторым фактором будут августовские показатели инфляции. Мы будем и дальше придерживаться «бычьей» позиции по USD (и вчерашнее заявление ФРС нас поддерживает), особенно в парах с JPY и CHF. Наконец, сегодня центральный банк Мексики объявит свое решение по основной процентной ставке. Ожидается, что она останется на текущем уровне 3,00%. Резкий обвал MXN может заставить центробанк ввести некоторые меры для сдерживания стремительной девальвации песо. Мы будем и дальше придерживаться «бычьей» позиции по USD/MXN, т.к. цены на нефть остаются низкими, а перспективы экономического роста Мексики неясны. Если укрепление USD ускорит спад MXN, можно ожидать, что Банк Мексики начнет повышать ставки.
