Первая порция экономических данных из США более-менее оправдала ожидания рынков. Теперь главным ориентиром для определения времени начала цикла ужесточения монетарной политики ФРС и первого повышения ставок станут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, которые выйдут в пятницу. Объем личных доходов (с поправкой на сезонность) в августе снизился на 0,3% м/м, что ниже среднего прогноза (+0,4%) и пересмотренного июльского значения (+0,5%). Личные расходы американцев выросли на 0,4% м/м (прогноз: 0,3%). Если говорить об инфляции, базовый индекс личных потребительских расходов в августе незначительно вырос (к облегчению ФРС) с 1,2% до 1,3%. Но, по нашему мнению, этого недостаточно, т.к. инфляции еще очень далеко до целевого уровня 2%. Наконец, объем незавершенных продаж жилья в августе сократился на 1,4% м/м (прогноз: 0,4%, предыдущее значение: 0,5%), а индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРС Далласa так и не вышел из красной зоны и составил -9,5 (предыдущее значение: -15,8).
В целом, показатели не поддержали USD, т.к. представитель ФРС Дадли напомнил, что монетарная политика американского центробанка главным образом зависит от экономических данных. Со вчерашнего дня индекс доллара потерял 0,70% и продолжает падать. EUR/USD уверенно движется к следующему уровню сопротивления на отметке 1,1296 (максимум 24 сентября), «быки» по доллару заняли выжидательную позицию. Ниже по графику поддержка расположена на уровне 1,1087 (минимум 3 сентября).
В Азии продолжается падение фондовых индексов на фоне обеспокоенности темпами роста мировой экономики. Shanghai Composite упал на 2,54%, Shenzhen Composite опустился на 2,29%. Японские индексы потеряли все завоеванные в этом году позиции: Nikkei обвалился на 4,01%, Topix – на 4,39%. Гонконгский Hang Seng опустился на 3,37%, индекс австралийской фондовой биржи потерял 3,82%. Европейские индексы не стали исключением: DAX опустился на 0,76%, CAC 40 – на 1,06%, Euro Stoxx 50 – на 1,09%, а SMI – на 1,12%.
Как и ожидалось, передышка, которую получил бразильский реал благодаря вмешательству центробанка, была недолгой. Вчера на торгах в Сан-Паулу BRL потерял 3,26% в паре с долларом, USD/BRL пересекла критический уровень 4,00 – инвесторы ожидают от бразильского правительства конкретных мер по устранению дефицита госбюджета.
Согласно опубликованному вчера еженедельному отчету ШНБ, объем вкладов до востребования продолжает стабильно расти. Так, в сентябре объем вкладов увеличивался в среднем на 432 млн. франков за неделю, и по состоянию на 25 сентября вырос с 464,9 млрд. франков (предыдущая неделя) до 465,6 млрд. франков. Объем иностранных и других вкладов до востребования в сентябре продолжал стремительно сокращаться, примерно на 1,8 млрд. франков в неделю, и достиг 60,5 млрд. франков (самое низкое значение с февраля). Это связано с оттоком капитала иностранных компаний. EUR/CHF удерживает позиции чуть ниже порогового уровня 1,10, а USD/CHF опускается ниже по графику на фоне ослабления доллара.