По итогам торгов 10 августа индекс ММВБ снизился на 0,79% до 1960,23 п., РТС снизился на 0,55% до 1029,26 п. День на российском рынке начинался вполне благоприятно, но к закрытию настроения заметно испортились на фоне падения котировок нефти и худшего дня на Wall Street за три месяца.
В лидерах дня бумаги Полюс (+4,24%), которые отреагировали на повышенный спрос в золоте. Газпром нефть (MCX:SIBN) (+0,56%) сообщила о росте прибыли по МСФО в I полугодии на 23,1% до 111 млрд рублей при росте выручки на 22,5% до 944 млрд рублей. Компания также планирует вернуться к добыче на зрелых месторождениях после того, как завершится действие соглашения по ограничению производства OPEC+.
АЛРОСА (MCX:ALRS) (-1,75%) объявила об ухудшении гидрологической обстановке на шахте Мир, что может означать более долгосрочные последствия для финансовых показателей компании. Металлурги и нефтяники дружно снижались в первой половине дня на фоне укрепления отечественной валюты, но к вечеру основанием для распродаж стало глобальное бегство от рисков.
В минусе завершили день и бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (-0,69%), которые часто рассматриваются в качестве индикатора отношения нерезидентов к российским активам.
На закрытии торгов лидерами и аутсайдерами оказались следующие бумаги: КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+2,57%), МРСК Центра (MCX:MRKC) (+1,7%), ап Транснефть (MCX:TRNF_p) (+1,66%), Распадская (MCX:RASP) (+1,66%), а также Кузбасская топливная компания (-4,38%), Мечел (MCX:MTLR) (-3,47%), Yandex (MCX:YNDX) (-2,7%), ММК (MCX:MAGN) (-2,55%).
В целом рынок довольно неплохо держит внешний удар. Небольшая коррекция напрашивалась и без роста геополитических рисков, на которые столь активно реагируют рынки Европы и США. Впрочем, если в нефти продолжится падение, а внешние рынки окажутся в более затяжном нисходящем движении, то и российским активам грозит более глубокий провал. Ключевыми уровнями в ближайшие дни будут 1950 и 1920 пунктов по ММВБ.
Рубль начинал день с укрепления на фоне движения котировок нефти к дневному максимуму на уровне $53,64 за баррель Brent. Однако к вечеру нефть уже оказалась ниже $52, а валюты сырьевых стран пребывали в устойчивом минусе относительно доллара США. Впрочем, сам доллар также слабел на фоне замедления инфляционных показателей. Японская иена выступила традиционным индикатором неприятия риска, укрепившись до 109,2 за единицу валюты США. В остальном, рубль в первой декаде августа получил множество факторов поддержки, которые помогают ему бороться с внешним негативом. Сальдо счёта текущих операций в январе-июле выросло почти на 40% по сравнению с прошлым годом, инфляция в июле замедлилась до 3,9%. В первую неделю августа была зафиксирована дефляция на уровне 0,1%. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,21% до 60,11, а евро – на 0,29% до 70,77.
Американский рынок завершил день существенным снижением. Основным поводом для продаж продолжает оставаться тема Северной Кореи. Вашингтон и Пхеньян обмениваются заявлениями, соревнуясь в жёсткости. Между тем, на американском рынке худшим сектором оказались технологии. Впрочем, начать надо не с этого, а с того, что индекс цен производителей США снизился за июль на 0,1%, а в годовом выражении подрос на 1,9% и это после 2,5% в апреле. Стержневой PPI также повысился лишь на 1,9% в годовом выражении.
Таким образом, игнорировать факт замедления инфляции в США становится все сложнее. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли отметил, что достижение целевого уровня по инфляции в 2% становится сложной задачей, даже если ежемесячная статистика начнёт постепенно улучшаться. Из отдельных бумаг можно выделить: Bank of America (NYSE:BAC) (-2,51%), Facebook (NASDAQ:FB) (-2,21%), General Electric (NYSE:GE) (-1,559%), Apple (NASDAQ:AAPL) (-3,22%), ConocoPhillips (NYSE:COP) (-1,49%), AMD (-5,53%). По итогам дня DJIA снизился на 0,93% до 21844,01 п., а S&P 500 упал на 1,45% до 2438,21 п.
Азиатские рынки продолжили падать. Президент США Д. Трамп высказался в том смысле, что предупреждений об огне и ярости кажется недостаточным для Северной Кореи. В свою очередь из Пхеньяна также звучат заявления о том, что Д. Трамп понимает только язык силы. Все региональные рынки демонстрировали существенное снижение, кроме японских индексов, так как торги в Токио не проводились в связи с национальным праздником. Ситуация усугубилась ещё из-за заявлений в китайской прессе. В частности, официальная пресса пишет о том, что Китай должен оставаться нейтральным, если Северная Корея первая начнёт атаковать американские объекты. Однако если Вашингтон решит сбросить правительство Северной Кореи, то Китай должен остановить это. В качестве индикатора страха продолжает выступать японская иена, которая укрепилась до 108,96 за доллар. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,197%. Впрочем, на доллар давит не только геополитика, но и ожидания статистики по потребительским ценам сегодня. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3210,14 п. (-1,58%).
Нефть продолжила снижаться, хотя накануне в моменте заходила на территорию бычьего рынка или более 20% от минимума в медвежьей фазе. OPEC сообщила о росте добычи в июле на 172,6 тыс. бар. в сутки до 32,87 млн бар. Между тем, организация повысила прогноз роста спроса в текущем году на 100 тыс. бар. или 1,37 млн бар. в сутки до 96,5 млн бар. в сутки. В 2018 году OPEC ждёт прироста спроса ещё на 1,28 млн бар. по сравнению с 2017 годом. Затем уже рынок начал закладывать риски. Некоторое влияние на рынок мог оказать отчёт Газпром нефти, который показал существенный рост добычи в I полугодии.
Если же говорить о золоте, то металл растёт на бирже, но это не меняет отношения долгосрочных инвесторов. Резервы SPDR Gold Trust застыли на уровне 786,87 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $51,45 (-0,87%), WTI – $48,18 (-0,84%), золото – $1291,3 (+0,09%), медь – $6351,54 (-0,76%), никель – $10670 (-2,87%), палладий – $899,75 (+0,30%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 93,28. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,177 (-0,04%), GBP/USD $1,299 (+0,09%), USD/JPY – 109,1 (-0,03%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 9:45 (мск) – уточнённая инфляция во Франции, в 10:00 (мск) – уточнённая инфляция в Испании, в 11:00 (мск) – уточнённая инфляция в Италии, в 15:30 (мск) – потребительская инфляция в США, в 16:00 (мск ) – данные по ВВП РФ и торговому балансу, , в 16:40 (мск) выступает президент ФРБ Далласа Р. Каплан, в 18:30 (мск) выступает президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари, в 20:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Начало дня на российском рынке будет проходить в негативном ключе. Основной урон российские активы понесут из-за нефти, которая за сутки подешевела почти на $2. Соответственно, на старте индексы будут в минусе, а рубль будет слабеть.