Пока россияне праздновали День Победы, международные рынки пытались найти идеи для роста или падения. У фондовых рынков это не получилось, а вот нефтяной рынок успел за вчерашний день и хорошо подрасти (более 2% роста) на фоне масштабных лесных пожаров в Канаде, а затем и хорошо просесть на слухах о новой (старой) политике нового министра нефти Саудовской Аравии. С одной стороны, хаос и неопределенность на рынке нефти внесли свои «3 копейки» в общую неопределенность на фондовом рынке, но, с другой стороны, этот негатив был уравновешен позитивом, связанным с обыгрыванием пятничных данных о более низком приросте новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (160 тысяч по факту вместо 203 тысяч по прогнозу аналитиков). Короче, на рынке вновь стал работать принцип – чем хуже статистика, тем это лучше для рынка. Многие участники рынка, по-видимому, рассуждают так: не очень хорошие макроэкономические данные могут сдержать пыл и задор ФРС в немедленном повышении процентных ставок. Если еще на прошлой неделе вероятность повышения процентной ставки на ближайшем заседании FOMC ФРС 15 июня составляла более 13%, то сейчас эта вероятность, по итогам торгов фьючерсами на изменение процентной ставки на бирже CME составляет всего 9,4%. И рынок, естественно, воспринимает это как позитив. И поэтому пытается расти. Правда, пока это не очень удается.
На отраслевом уровне на голову лучше всех выглядел биотехнологический сектор, акции компаний которого выросли в среднем на 1,4%. Все остальные сектора довольствовались ростом в 0,2 – 0,3%. В отрицательной зоне оказались акции компаний технологического и финансового секторов (по -0,2%), а также сырьевые компании, потерявшие в среднем -2,4%.
Одним из лидеров падения стали наши «быстро летающие» акции Chesapeake Energy (CHK), которые легко и просто могут расти и падать на 10, 20 и даже 50%. На этот раз акции лидера американского сланцевого газа и нефти подешевели «всего» на -10,68%, достигнув цены почти в 4$ за акцию. А ведь еще 2 недели назад они стоили более $7!
Из положительных моментов можно отметить очередной исторический максимум, показанный акциями мирового лидера рынка быстрого питания компанией McDonald’s (MCD). Этот факт очень метко был назван «McHappy для инвесторов» в утреннем репортаже Alanna Petroff на CNN Money. Акции этой компании уверенно прошли отметку в $130 и теперь открывается путь к $140 за акцию.
Ожидания рынка 10 мая
После вчерашней нервозности нефтяные котировки сегодня немного успокоились и даже чуть-чуть корректируются на фоне вертикального вечернего падения. Также достаточно уверенно чувствует себя и Европа на открытии торгов. Британский FTSE100 прибавляет к полудню почти 1%, а немецкий DAX 30 – даже более 1%. Азия также закрылась в плюсе во главе с прибавившим более 2% японским индексом Nikkei 225.
Короче, на рынке в первой половине дня царит тишь да гладь. С точки зрения выхода значимой макроэкономической статистики сегодня – ничего выдающегося. Открытые вакансии на рынке труда в марте ни у кого беспокойства не вызывают – там все хорошо. Немного подрастут товарные запасы на складах после 2-х месяцев их сокращения – и это вполне нормально.
Конечно, еще нельзя сбрасывать со счетов продолжающийся сезон отчетности. Но как раз сегодня можно ожидать интересных положительных данных. Во-первых, от явно недооцененной после развала сделки по поглощению с Pfizer (PFE) компании Allergan (AGN), которая, кстати, вчера в преддверии выхода данных уже выросла почти на 6%. Ну и уже после торгов появится квартальная отчетность компании The Walt Disney Company (DIS). Акции этой компании после провала в начале года сейчас находятся в растущем тренде, но по отношению к началу года показывают пока нулевую доходность. И это несмотря на целый ряд успешных проектов этого года таких как «Капитан Америка: Гражданская война», «Книга джунглей» и «Зверополис». Этим акциям очевидно есть куда расти – ведь еще полгода назад они стоили 120$ за акцию, а сейчас только $105.
Так что общий фон на сегодня складывается вполне благоприятный и рынок может пойти вверх более уверенными шагами, нежели это было вчера. Поэтому большинство аналитиков ждет от сегодняшних торгов роста в пределах 1%.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»