Большую часть прошлого века рынок нефти работал как маятник, который колеблется с бешеной скоростью. На протяжении этого времени мировые поставки нефти были под контролем правителей пустыни, которые не имели бы такой власти, если бы в их управлении не было такого значительного объёма добычи.
Тем не менее, рынок опять раскачивается словно маятник, цены на нефть колеблются в районе 45$ за баррель по сравнению со 100$ за баррель в июне 2014 года. Похоже, что история повторяется, но на этот раз в центре внимания не Саудовская Аравия, а месторождения сланцевой нефти в Северной Дакоте и Техасе.
Проще говоря, кажется, что Соединенные Штаты так или иначе превосходят организацию ОПЕК, когда дело доходит до производства нефти, и они могут контролировать стоимость «черного золота» на рынке. Не прекращаемый рост добычи в США с 2008 года привел к переизбытку рынка нефти почти на половину в глобальном масштабе, а в Соединенных Штатах почти в два раза.
Почти все преимущества от ценового колебания движутся выгодно для США, так как большинство потребителей и промышленности пользуются преимуществами значительного снижения цен на энергоносители. Между тем, другие соперники в добыче нефти, такие как Венесуэла и Россия, показывают нестабильные результаты.
Во второй половине 2008 и 2009 г. ОПЕК сократила производство нефти примерно на 4 миллиона баррелей в день, что привело к стабилизации цен на рынке. Сейчас, когда стоимость нефти продолжает снижаться, многие задаются вопросом, почему Саудовская Аравия не делает то же самое.
Причина этого довольно проста. На мой взгляд, растущее производство в США заставляет ОПЕК задуматься о рыночных принципах, вместо участия в рыночных манипуляциях, как это обычно происходит. Они понимают, что у них больше нет той власти, как прежде, и если они сократят производство нефти, они просто уступят свою долю рынка производителям Соединенных Штатов, которые постоянно наращивают дневную добычу нефти.
То, что происходит сейчас, это то, на что надеялся президент Соединенных Штатов Никсон – сделать США более энергонезависимыми и не привязанными к ОПЕК или Ближнему Востоку. Почти за десятилетие, метод гидравлического бурения, который подразумевает создание высокопроводимой трещины в целевом пласте, стал самым значимым фактором изменения на международных рынках.
Обычные и сланцевые месторождения нефти отличаются друг от друга по нескольким критериям. Во-первых, сланец не столь сложно найти, но стоимость бурения возросла в результате снижение количества скважин. Чтобы поддерживать производство и прибыль, буровые компании США продолжают бурить скважины повторно.
Очевидно, что падение цен на нефть не всегда выгодно для отдельных производителей, в частности для небольших компаний. Однако, эти функции укрепляют способность буровых компаний США влиять на рынок, поскольку требует меньше времени, чтобы компании смогли ответить на взлеты и падения.
Тем временем, Саудовская Аравия находится в невыгодном положении, поскольку её экспорт сокращается не только в Соединенных Штатах, но и в Азии. На данный момент, на организацию ОПЕК приходится 30% мирового производства, что на 40% меньше показателей в 1970 г. С другой стороны, на США приходится 10% мирового производства нефти.
На мой взгляд, это может стать началом доминирования США на рынке нефти. Сланцевые месторождения нефти имеются в изобилии, и есть еще больше, которые могут быть пробурены повторно. Кроме того, технология гидравлического разрыва пласта быстро развивается, что снижает затраты на производство и максимально увеличивает добычу с каждой скважины.
Организация ОПЕК, в частности Саудовская Аравия, столкнулась со сложной ситуацией, поскольку производство сланцевой нефти в США продолжит увеличиваться, если цены на нефть начнут расти.