Американский доллар (DXY)
Прошедшая неделя ознаменовалась продолжением уверенного укрепления доллара против валютной корзины. Наиболее линейный рост курса происходил в пятницу после выхода статистики по рынку труда США. Показатель безработицы вышел всего на 0.1% лучше прогнозов, что тем не менее вызвало волну эйфорически оптимистичных покупок.
Данное ценовое движение полностью соответствует господствующей технической картинке, на дневном таймфрейме индекс доллара (DXY) остается в бычьем тренде без каких-либо разворотных сигналов: каждый новый ценовой минимум на графике выше предыдущего. При этом бычья тенденция на дневном таймфрейме не перестает удивлять своей устойчивостью, ее можно смело вставлять в книжки по техническому анализу в качестве наглядной иллюстрации к разделу «Восходящие тренды»: 
На позапрошлой неделе крупные трейдеры по мере укрепления доллара постепенно закрывали свои позиции на покупку, фиксируя таким образом полученную прибыль. Анализ свежих отчетов (commitment of traders reports – COT) комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) показывает продолжение данной тенденции – на прошлой неделе крупные спекулянты продавали доллар по мере его роста: 
Крупные игроки не спешат открывать новые позиции на покупку в условиях бычьего тренда и предпочитают зафиксировать прибыль в открытых ранее позициях (выделено зеленой стрелкой на представленном выше графике индикатора).
Евро (EUR/USD)
На рынке европейской валюты наблюдается зеркально противоположная тенденция. Пара EUR/USD снижается, во многом благодаря росту курса доллара, при этом последний отчет CFTC показал, что крупные спекулянты, как и ранее, продолжают покупать европейскую валюту, фиксируя прибыль по открытым ранее позициям на продажу (выделено зеленой стрелкой на представленном ниже графике индикатора). 
Вывод: Несмотря на уверенный рост индекса доллара и падение пары EUR/USD, крупные спекулянты не спешат открывать новые позиции в направлении данных тенденций. Более того, подобная ценовая динамика рынка рассматривается профессионалами как благоприятная возможность для выхода из рынка. Спекулянты постепенно закрывают позиции на продажу евро и позиции на покупку американского доллара.
Отчеты CFTC демонстрируют отсутствие уверенности крупных игроков в продолжении ключевых трендов валютного рынка. Вторую неделю подряд продолжает наблюдаться рассогласование происходящего на ценовом графике с тем, что предпринимают крупные спекулянты. Видимо, потенциал снижения рынка при открытии новых позиций на продажу EUR/USD несопоставим с возможными рисками. Это говорит о том, что вероятность разворота рынка в ближайшие несколько недель остается достаточно высокой, при этом цена движется в четком соответствии с классическим техническим анализом, и, если вы являетесь среднесрочным трейдером и держите позиции от 1 недели до нескольких месяцев, по моему мнению, имеет смысл наблюдать за технической картиной и быть готовым к закрытию позиций на покупку американского доллара (позиций на продажу EUR/USD). По моему мнению, существует два варианта дальнейшего развития событий:
- Крупные трейдеры начинают покупать доллар на растущем рынке, в отчетах CFTC появляется соответствующий сигнал, и среднесрочные позиции на покупку американской валюты вновь становятся актуальными, самые ликвидные валютные пары (EUR/USD и прочие) продолжают плавно снижаться.
- Техническая картинка на рынке доллара нарушается, а среднесрочный бычий тренд разворачивается вслед за позициями крупных трейдеров и переходит в медвежью фазу. В этом случае возникнет отличный среднесрочный сигнал на продажу доллара (покупку EUR/USD и других пар).
Стоит отметить, что долгосрочные короткие позиции (6 и более месяцев) в паре EUR/USD остаются актуальными, поскольку монетарная политика центробанков США и зоны евро остается неизменной. Ближайшая цель – паритет. Краткосрочные позиции на продажу евро и/или покупку доллара также остаются актуальными, поскольку, несмотря на фиксацию прибыли крупными трейдерами, с точки зрения технического анализа, среднесрочный тренд в паре EUR/USD остается медвежьим.
Успешной торговли.