Спрос на американский доллар в очередной раз возрос в преддверии публикации данных по занятости в США сегодня во второй половине дня. По прогнозам, в сентябре число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 215 тыс. (142 тыс. в предыдущем месяце), а уровень безработицы остался стабильным (6,1%). Рынки также с особым интересом ожидают обнародования данных по изменению средней почасовой оплаты труда – глава ФРС Дж. Йеллен считает повышение уровня оплаты труда главным показателем улучшения ситуации на рынке труда. Кривая доходности американских облигаций выровнялась за прошедшую неделю, доходность 10-летних облигаций все еще не превышает отметку 2,45%, несмотря на масштабное укрепление USD по отношению как к основным валютам, так и к валютам развивающихся стран.
Сегодняшняя статистика определит, есть ли у USD потенциал для дальнейшего роста, или курс уже достиг потолка. Для USD/CAD ключевое значение будут иметь данные с рынка труда США и показатель сальдо баланса внешней торговли. Аналитики делают ставку на сокращение профицита в Канаде (в частности, в связи понижением цен на энергоносители), технические индикаторы USD/CAD по-прежнему указывают на рост, и трейдеры следят за годовым максимумом на отметке 1,1279. Ниже по графику пара сегодня найдет поддержку на уровнях 1,1000/50 (опционы на покупку).
Свечной анализ указывает на образование «бычьей» фигуры поглощения (с вероятностью 5/9) на графиках AUD/USD, AUD/CHF и AUD/CAD, «медвежьей» фигуры поглощения – на графике EUR/AUD (с вероятностью 4/9). Учитывая сформировавшиеся условия перепроданности, в кроссах AUD можно прогнозировать краткосрочный «бычий» разворот. Ценовая динамика AUD/USD и AUD/CAD зависит от данных из Америки, однако курс AUD/CHF и EUR/AUD больше зависит от технических индикаторов. Если AUD/CHF завершит недельные торги выше отметки 0,8406, а EUR/AUD – ниже отметки 1,4340 (опорные точки MACD), можно прогнозировать более масштабную коррекцию AUD вобеихпарах.
EUR/USD торговалась в устоявшемся диапазоне после того, как по итогам октябрьского заседания ЕЦБ принял решение сохранить текущую ставку. Глава ЕЦБ М. Драги обнародовал более подробные критерии программы покупки активов: с середины октября 2014 г. центробанк начнет выкупать ипотечные обязательства, с четвертого квартала – обеспеченные активами ценные бумаги (ABS). Программа выкупа частных долговых обязательств продлится как минимум два года. ЕЦБ постарается максимально охватить все страны ЕС; при покупке ценных бумаг стран с рейтингом ниже «ВВВ-» (например, Греции, Кипра) потребуются гарантии компенсации риска. Вместе с серией программ целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) банков эти покупки окажут заметное влияние на баланс ЕЦБ, по предварительным расчетам, их общая сумма составляет 1 трлн евро. Цель центробанка – подтянуть баланс ЕЦБ до уровней начала 2012 г. (т.е. примерно 3 трлн евро, сегодня баланс составляет 2 трлн евро). «Недостаточный прогресс в проведении структурных реформ в еврозоне – вот главный фактор, влияющий на понижение экономических прогнозов», – подчеркнул Драги. Настроения по EUR остаются пессимистическими, сопротивление на уровне 1,2700 уверенно держится.
USD/BRL вчера закрепила рост до отметки 1,4978; скорее всего, пара продолжит тестировать уровни 1,5000 до проведения первого тура президентских выборов 5 октября. По данным последних опросов, «сторонница интервенции» Дилма Руссефф опережает своего основного конкурента Марину Силву, и понижательное давление на BRL остается высоким. Мы полагаем, что во второй тур выборов, который состоится 26 октября, пройдут оба кандидата. В этом случае в понедельник следует ожидать ралли BRL (учитывая его перепроданность).
Сегодня трейдеры ожидают публикации статистики с рынка труда США: сентябрьского показателя уровня безработицы, данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном, частном и производственном секторах экономики США и данных по изменению средней почасовой оплаты труда. Также в экономическом календаре: публикация окончательного сентябрьского индекса PMI для сферы услуг и композитного PMI в Испании, Италии, Франции, Германии, еврозоне, Великобритании и США, данных по изменению объема промышленного производства и индекса активности в сфере услуг в Швеции в августе, сентябрьского показателя уровня безработицы в Норвегии, данных по изменению объема розничной торговли в еврозоне в августе (м/м и г/г), показателя объем официальных золотовалютных резервов в Великобритании в сентябре, сальдо баланса внешней торговли в Канаде и США в августе, и сентябрьского композитного индекса ISM для непроизводственной сферы в США.
